基于VaR模型的货币市场基金风险分析以华安现金富利货币a基金为例.docVIP

基于VaR模型的货币市场基金风险分析-…以华安现金富利货币a基金为例 ［摘i要］货印市场基金的发行是中国基金业发展史上的一个里程碑，它的诞生与发展极大地推 动了我国的金融体制深化改革和金融体系的健康发展。由于货币市场基金具有流动性较高、 风险较低的特点，人们往往只专注于它的收益，忽略了它的风险。然而货ni市场基金的风险 虽不及股票债券类基金，但仍不容忽视。本文将结合对我国发行的第一只货币市场基金一一 华安现金富利货币a基金近五年(2009年到2013年)历史数据的实证分析，引入VaR(Valuc at Risk)模型，对货印市场基金的风险进行量化，并得出相关结论和建议。 ［关键字］货币市场基金风险VaR模型 Risk Management Research of Money Market Funds based on VaR Model: Taking HuaAnXianJin Money Market Fund a as an example [Abstract] It is a milestone that the money market fund released during the history of Chinese fund industry, and the naissance and developments of money market fund have