基于费米分布函数的财务预警模型实证研究以我国服务性行业上市公司为例.docVIP

网络首发时间：2017-01-20 09:16 会计之友 2017,03,44-48 以我国服务性行业上市公司为基于费米分布函数的财务预警模型实证 研究一一 例 以我国服务性行业上市公司为 宋丽平李建张晓杰 哈尔滨理工大学经济学院 导山/ 关注 分享 收藏打印 通过引入一种具有统计学原理的费米分布模型对企业财务状况进行了预警实证 研宄，结果发现:当赋予费米分布模型在财务预警领域的物理内涵后，一定程度上 能够对输入的企业综合财务得分值E进行准确预测，其准确性主要决定于研究样 本费米面E_F的选择。E_F越接近样本的实际值，则预警准确率会显著提高；同时， 获得具有正、负相关性的E值对该模型的财务预警准确率至关重耍。采用因子分 析法和正、负和关性财务指标算术和的方法，分别对获取的E值输入费米分布模 型进行研宄，表明采用因子分析法所得的E值由于考虑的企业财务指标过多过杂， 对因子分析法所建模型和费米分布模型的预警准确率均产生了一定干扰。相比之 下，采用正、负相关性财务指标算术和得到的E值能够有效提高费米分布模型的 二进制预警准确率。 关键词.? 费米分布模型;因子分析;财务预警; 宋丽平（1967一），女,黑龙江哈尔滨人，博士,哈尔滨理工大学教授，硕 士生导师，研宂方向：财务管理（资本运营、企业价值评估）、会计准测； 李建（1987—），女，河南洛阳人，哈尔滨理工大学经济学院硕士研