股份制商业银行资本配置效率比较分析-金融学专业论文.docxVIP

- - III - 目 录 摘 要 I Abstract II 1 绪论 1 1.1 问题的提出 1 1.2 国内外研究综述 1 1.2.1 国外研究现状 1 1.2.2 国内研究现状 4 1.2.3 研究现状述评 7 1.3 研究内容与技术路线 8 1.4 研究意义 9 1.5 研究方法 10 2 商业银行资本配置效率分析 11 2.1 相关概念界定 11 2.1.1 资本及资本配置的内涵 11 2.1.2 资本配置效率的概念 12 2.1.3 银行资本配置效率的界定 12 2.2 股份制商业银行资本配置效率 12 2.2.1 资本总量不足 13 2.2.2 资本结构不合理 14 2.2.3 资本成本风险过高 16 2.2.4 不良贷款偏多 18 3 影响股份制商业银行资本配置效率的因素分析 22 3.1 外部因素 22 3.1.1 货币政策 22 3.1.2 财政政策 23 3.1.3 社会信用 24 - - IV - 3.2 内部因素 26 3.2.1 资产质量 26 3.2.2 银行规模 26 3.2.3 人力资源质量 27 3.2.4 资本充足性 28 3.2.5 中间业务创新 28 4 股份制商业银行资本配置效率实证分析 31 4.1 指标设定 31 4.2 方法选择 32 4.3 实证模型构建 34 4.4 实证结果分析 36 4.5 假设检验 43 5 提高股份制商业银行资本配置效率的对策 45 5.1 提高资金质量，降低不良贷款比例 45 5.2 开展创新业务，降低资本成本风险 46 5.3 保证资产充足性 46 5.4 稳定发展资产规模 46 5.5 加强人员培训，挖掘员工潜力 47 6 结论与展望 49 6.1 结论 49 6.2 展望 49 参 考 文 献 51 附录 A 55 作 者 简 介 57 学位论文数据集 59 - - PAGE 10 - 1 绪论 1.1 问题的提出 商业银行在现代经济发展中发挥着重要的推动作用，而资本配置作为商业银行 重要的职能之一就是将资本配置到边际产出高的业务或部门中去，使商业银行的内 部经营效率得到提高，进而更好的推动商业银行的发展。总体来说，商业银行进行 资本配置主要反映在宏观与微观两个层面，在宏观层面上，社会资本通过商业银行 进行积累并最终配置到各种不同组织形态的企业，导致社会资本的再分配。在微观 层面上，商业银行内部把资本配置到各个部门、各项业务以实现盈利最大化及风险 最小化。因此，对于在金融体系中占主导地位的商业银行来说，资本配置效率是衡 量商业银行运行效率的一个重要指标，也是衡量金融行业发展的一个重要指标，更 是衡量经济发展的一个重要指标，从而越来越受到重视。近年来，随着股份制改革 步伐的加快和外部资本监管力度的加大，商业银行已将资本作为一种稀缺资源实施 主动管理，在确保资本充足水平符合监管要求的同时，通过不断优化资本配置，提 高资本配置效率来积极促进业绩增长及自身战略发展目标的实现。但是与近 20 年 来商业银行快速发展的资产规模相比，资本配置效率并没有相应提高，业绩的增长 不是依赖资本配置效率的提高，而是过分依赖银行资产总量的不断增加。随着我国 加入 WTO 过渡期的结束，我国银行业开始完全开放，外资银行无论是资本管理理 念，还是资本管理体系都相当成熟，我国商业银行将面临巨大的竞争压力，其中资 本配置效率较低是制约我国商业银行竞争的主要因素之一。因此面对我国经济发展 的需要以及应对外资银行的冲击，我国商业银行在内部如何进行资本配置，商业银 行如何才能提高资本配置效率这样的问题亟待解决。 1.2 国内外研究综述 1.2.1 国外研究现状 从计量方法以及模型应用的角度看，国外的研究学者早在 20 世纪 50、60 年代 就开始关注银行效率方面的研究，并且不断发展新的计量技术，建立更加完善的数 据模型，通过大量长时间的研究以及不断更新的数据才使得广大学者找到了基本能 够解释银行效率问题的根本因素包括规模、范围和技术配置。目前国外比较流行的 计量分析数据模型是应用 SFA 和 DEA 对银行效率进行实证分析。 Benston（1965）和 Bell and Murphy（1968）[1]利用 Cobb-Douglas 生产函数对美 国小银行规模经济进行了研究，结果发现不管自身规模大小，给定其他条件不变， 银行规模扩大一倍平均成本将下降 5%-8%。随后，经济学家利用更为灵活的生产函 数，比如超越对数成本函数（translog cost function）对银行的规模经济进行了进一 步的研究，得出了基本一致的结论，即随着银行规模的扩大，银行的平均成本曲线 呈现出相对平坦