公允价值计量与债务契约的实证研究-会计学专业论文.docx

重庆大学硕士学位论文中文摘要 重庆大学硕士学位论文 中文摘要 I I 摘 要 2006 年 2 月 15 日，财政部颁布了新的企业会计准则，并要求 2007 年在上市 公司中率先使用，同时鼓励其他企业执行新会计准则，到 2008 年底所有大中型国 有企业必须执行新会计准则。新准则的实施，实现了中国会计准则与国际会计准 则的趋同，同时也是我国市场经济发展的一个重要组成部分。 在新的会计准则体系中，最大的亮点就是对于公允价值计量属性的谨慎而适 度的引入，在 38 项具体准则中有 19 项涉及到公允价值计量的问题。公允价值强 调资产、负债的市场价值，对于企业资产、负债的公允价值变动将计入损益表或 者直接计入所有者权益（资本公积），这就对于企业会计信息的生成产生重要影响。 新准则下的财务报告包含了历史成本与公允价值两方面的会计信息，这将对报表 使用者产生怎么样的影响？然而目前我国对于公允价值的研究，主要是对于国外 公允价值会计准则的介绍、评析以及相关背景理论的规范性文字分析，实证研究 的文献相对较少而且集中于公允价值的价值相关性研究。 作为企业会计信息主要使用者之一的债权人，将如何看待公允价值计量下的 会计信息，即：公允价值计量是否会对企业债务契约的缔结产生影响？这是本文 研究目的所在。为此，论文首先介绍了研究的背景及意义，总结和梳理公允价值 在国际与国内的发展过程，在国内外学者研究成果的基础上分析了会计信息与债 务契约之间联系、公允价值计量后对于债务契约所产生的影响。在此之上，我们 选取了 2007-2009 年度的 1098 家中国 A 股上市公司作为研究样本，将银行债务契 约作为研究对象，并设计相关模型进行回归检验。实证结果证明：公允价值变动 损益与企业长期借款显著正相关；计入资本公积的公允价值变动与企业短期借款 正相关。这说明，公允价值计量对于企业与银行间债务契约的缔结产生了影响。 但是由于公允价值计量的金融资产等与股票市场的紧密相关性，股票市场的 波动造成了这些资产公允价值的波动，这给银行预测企业未来盈余以及现金流带 来更大的不确定性。因此建议银行对于在信贷决策时，应注意防范由于公允价值 下企业盈余波动所带来的信贷风险。 关键词：公允价值，会计信息，债务契约 重庆大学硕士学位论文英文摘要 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 II II ABSTRACT On February 15th, 2006, the Ministry of Finance issued the new accounting standards, and required the listed company to implement from January 1, 2007 first. In the same time, encouraged other companies to implement the new accounting standards and all large and medium state-owned enterprises must implement the new accounting standards in the end of 2008. The implementation of new accounting standards marks Chinese accounting standards with international accounting standards convergence, it is also an important component of the development of Chinas market economy. In the new accounting standards, the concept of fair value is introduced appropriately and prudently, which became one of the most shining features of the new guidelines. There are 19 specific criteria related to fair value. Fair value measurement pays more emphasis on reflecting market value of assets and liabilities, the changes in fair value will be credited to the income statement or equity (capital reserve). It has an importan