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经济后果观下内部控制信息披露问题 　　［摘 要］经济后果是信息和信息披露的固有属性，内部控制信息披露的经济后果对该信息的规范者、提供者与使用者均具有十分重要的意义。具体而言，信息规范者应以投资者利益保护为导向，出台相关披露制度；上市公司应明确披露高质量的内部控制信息是对投资者负责任的一种行为，是其义不容辞的责任；投资者会根据所披露的内部控制信息质量来调整要求的资本成本，促成公司之间的竞争；市场监管者应重点关注内部控制信息的真实性、完整性、及时性和可理解性方面的质量特征，进行实质性监管。 　　［关键词］经济后果观；内部控制信息；信息披露；上市银行 　　［中图分类号］F235.99 ［文献标识码］A ［文章编号2011 　　 　　一、 问题的提出 　　越来越多的投资者以及监管方已经意识到，一家具有投资价值的商业银行不仅需要拥有良好的经营业绩和发展前景，还必须拥有良好的内部控制制度，因为内部控制失效比经营业绩下滑所面临的投资风险更大。国内外重大金融事件的发生无不与银行内部控制失效有关，英国巴林银行、美国贝尔斯登投资银行、日本大和银行的破产就是有力的证明。 　　倪惠萍认为，我国上市银行内部控制信息披露存在诸多问题，根本原因在于政策法规制度层面存在疏漏。她建议修订相关的规则以提高内部控制信息披露质量［1］。戴新华、张强回顾了美国上市银行内