新三板股份财产保全的正确姿势北京安杰律师事务所谢晓勇.PDFVIP

新三板股份财产保全的正确姿势 *北京安杰律师事务所 谢晓勇 据媒体报道，截至2018 年9 月18 日，今年已有1121 家新三板公司摘牌，平均每 月超过100 家，数量创历史新高1。与此相对应的是，部分新三板企业因股权回购、业 绩对赌等原因面临较多诉讼案件。在诉讼过程中，权利人如何顺利保全新三板股份，成 为实践操作的重要问题。 一、保全机关 1. 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 中国证券登记结算有限责任公司（下称“中国结算”）2014 年在其官网发布的《司 法机关如何申请办理新三板挂牌公司股份冻结业务？》一文显示，“如果所要冻结的是 流通股，可直接通过证券公司代为办理；如果所冻结的为限售股，需要两名工作人员携 带证件、执行通知书亲自前往中国结算北京分公司柜台办理。具体办理办法参见公司网 站：—法律规则—业务规则—全国股份转让系统— 《中国结算北京 分公司投资者业务指南》”。 而从新三板企业发布的数量众多的“关于股权司法冻结的风险提示公告”中均可以 看出“冻结股份已在中国结算办理司法冻结登记”。由此可见，中国结算北京分公司可 以作为新三板股份的财产保全机关。 经进一步检索，我们发现，可以通过中国结算北京分公司实施财产保全的相关法律 规定还有如下内容： 《关于全国中小企业股份转让系统登记结算业务实施细则》（2013 年12 月30 日） 第二十二条规定：挂牌公司股份因涉及司法冻结、解冻、续冻、扣划等其他原因需办理 变更登记业务的，参照本公司相关业务规则办理。 1 详见中证网，《今年以来逾1100 家新三板公司摘牌》，载于 /ssgs/ssb/201809/5874755.html，最后访问时间2018 年12 月4 日。 1 《非上市公众公司股份登记存管业务指南》（2013 年1 月）“协助执法”部分载明 “三、协助冻结、解冻（一）本公司依法办理公众公司股份的冻结（包括续行冻结、轮 候冻结）、解冻（包括解除轮候冻结）业务。执法机关办理股份冻结可按照本指南中协 助查询的业务规定，先办理查询，核实持有人基础信息、持股数量及可冻结股数等情况”。 《中国结算北京分公司投资者业务指南》，2014 年4 月版本包含“协助执法业务”， 2015 年4 月1 日修订为“删除协助执法业务内容，另行发布”。 《中国结算北京分公司协助执法业务指南》（2015 年6 月）规定“本指南所指协助 执法业务是指协助人民法院、检察院、公安机关等有权机关因审理和执行案件需要，办 理本公司登记证券的查询、冻结与解冻（包括证券轮候冻结、续冻、轮候解冻，下同）、 过户。（一）本公司柜台协助执法……（二）主办券商协助执法”。 《中国结算北京分公司主办券商协助冻结流通证券业务指引》（2015 年6 月）规定： “主办券商受理执法机关协助办理流通证券冻结的法律文书后，应当立即核查相应证券 是否已经被冻结或卖出，对未被冻结且未卖出的相应证券应当于最近的交易时刻前立即 进行交易冻结，即锁定相应证券以限制卖出”。 《中国结算北京分公司协助执法业务指南》和《中国结算北京分公司主办券商协助 冻结流通证券业务指引》均附有《人民法院协助执行通知书样本》，从该等样本可知， 人民法院向中国结算北京分公司或主办券商发出协助执行通知书时，应当载明被执行人 名称、股东代码、证券代码、股份性质、拟冻结股份数量、冻结期间所产生孳息是否一 并冻结、冻结期限等。 2. 工商局（或市场监督管理局） 根据《中国证券登记结算有限责任公司关于全国中小企业股份转让系统登记结算业 务实施细则》第十五条的规定，新三板企业挂牌之后，应在中国证券登记结算有限责任 公司办理全部股份的集中登记。同时，该细则第二十二条规定：“本公司依据全国股份 转让系统成交转让的交收结果，办理全国股份转让系统成交转让的过户登记”。《公司 登记管理条例》第九条规定：“公司的登记事项包括…… （八）有限责任公司股东或者 股份有限公司发起人的姓名或者名称”。 2 由此可知，新三板企业挂牌之后，因其股份存在较多的交易，不适宜继续在工商系 统进行股份和股东登记，在工商局系统查封新三板企业的股