第5章国际融资管理.pptVIP

第5章　国际融资管理 相关知识点 5.1　国际融资概述 5.1.1　国际融资概念 5.1.2　国际融资特点 5.1.3　国际融资的筹资渠道和筹资方式 5.2　国际资本成本与资本结构 5.2.1　资本成本背景知识 5.2.2　国际资本成本的特殊性 5.2.3　国际资本结构 5.3　国际信贷融资 5.3.1　国际信贷融资的概念和分类 5.3.2　政府贷款 5.3.3　国际金融机构贷款 5.3.4　国际商业银行贷款 5.3.4　国际商业银行贷款（续1） 5.3.4　国际商业银行贷款（续2） 5.3.4　国际商业银行贷款（续3） 5.3.4　国际商业银行贷款（续4） 5.3.5　国际银团贷款 5.3.5　国际银团贷款（续1） 5.3.5　国际银团贷款（续2） 5.3.5　国际银团贷款（续3） 5.3.5　国际银团贷款（续4） 5.4.1　国际股权融资 5.4.1　国际股权融资（续1） 5.4.1　国际股权融资（续2） 5.4.2　国际债券融资 5.4.2　国际债券融资（续） 5.5　国际租赁融资 5.5.1　国际租赁融资的概念和利弊分析 5.5.1　国际租赁融资的概念和利弊分析（续） 5.5.2　租赁的主要方式及特征 5.5.3　国际租赁程序 5.6　国际贸易融资 5.6.1　国际贸易融资的概念和分类 5.6.2　对出口商的信贷融资 5.6.3　对进口的信贷融资 5.6.4　国际保证业务 5.6.5　福费廷业务 5.6.5　福费廷业务（续1） 5.6.5　福费廷业务（续2） 5.6.5　福费廷业务（续3） 5.6.5　福费廷业务（续4） 补充 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 补充（续1） 国际融资租赁的利弊分析 利： 1）能充分利用外资 2）有利于企业的技术改革 3）不受国际通货膨胀的影响 4）效率较高 5）有利于适应暂时性和季节性的需要 6）能减少盲目引进的损失 弊： 1）租金高昂 2）所有权属于出租者 3）残肢 4）长期按照规定支付租金 5）一般不能终止合同 1、融资性租赁 概念、特点、优点 2、经营性租赁 概念、特征、优点 3、杠杆租赁 概念、特征、优点 4、其他租赁方式 1、选定设备 2、申请 3、租贷预约 4、审查 5、谈判签约 6、订购设备 7、交货与验收 8、支付设备贷款 9、租金支付 10、税金缴纳 11、保险费的缴纳 12、设备的维修保养 13、合同期满设备的处理 一、概念 二、分类 1、以融资的期限分类 2、以接受贸易融资的对象分类 3、以跟国际贸易结算的密切程度分类 1、进口商对出口商的预付款 1）属于商业信用性质的预付款 2）属于正常、平等交易性质的预付款 3）属于不等的、欺压性的预付款 2、银行对出口商的信贷融资 1）银行的无抵押贷款 2）银行凭信托收据贷款 3）出口商品抵押贷款 4）打包贷款融资 5）在途货物抵押贷款 6）异国储蓄贷款 1、出口商向进口商提供的信贷融资 2、银行向进口商提供的信贷融资 1）银行对进口商的直接融资 2）承兑汇票贴现 3）承兑信用 4）信用证融资 1、贸易融资 1）手续方便，操作简单 2）有利于改善企业财务结构和财务指标 2、销售分户账管理 3、信用销售控制 福费廷业务的定义 福费廷业务的特点 福费廷业务的程序 福费廷： 指出口国银行或金融机构对出口商持有的、经进口商承兑、由进口商所在国银行或政府部门担保的远期票据进行无追索权贴现，使出口商提前支取现款的一种融资方式。 福费廷是出口信贷的一种特殊形式，一般用于延期付款的大型设备。 与一般票据贴现的区别 无追索权 需要银行担保 贴现率较高，且加收管理费、承诺费等费用 福费廷 贸易洽谈； 通知办理福费廷金融机构； 进口商定期向担保银行支付货款； 出口商将货单提交进口商担保银行，担保银行将经背书的票据提交出口商； 出口商用经担保的票据向福费廷机构贴现； 福费廷机构进行背书后在欧洲货币市场销售； 票据到期，投资者持票像进口商或其担保银行兑现。如果他们违约，则可向福费廷机构追索。 福费廷基本流程 （2） 出口商 进口商 （1） （3） 投资者 （机构或个人） 福费廷 （金融机构） 进口商担保银行 （4） （5） （6） （7） 福费廷基本流程图 减少或有负债 加速资金流动 提升借款能力 避免汇率风险 福费廷的优点：出口商视角 合理确定资金需要量 适时取得所需资金 认真选择资金来源 确定最佳资本结构 国际融资原则 集团内部融资 母公司本土融资 子公司东道国融资 国际金融市场融资 国际融资渠道 国际信贷融资渠道 国际信贷融资成本与风险 国际信贷融资决策 国际信贷融资 国际商业银行贷款发展 传统资本输出 欧洲货币市场 国际商业银行贷款种类