商品期货振幅收窄下跌趋势或企稳.PDFVIP

金 金融工程周报 融 商品期货振幅收窄 下跌趋势或企稳 -W 外盘 工 ――金融工程5 月第2 周周报 程 分析师：崔健 CFA SAC NO：S1150511010016 2017 年5 月15 日 研 证券分析师 崔健 CFA 核心观点： 究 022  交易所通知与新闻 cuijian2001@163.com 1、上海期货交易所发布原油期货业务规则。2 、郑州商品交易所发布公告 调整锰硅交易费用的通知。3、大连商品交易所发布延迟黄大豆 2 号 1805 助理证券分析师 郝倞 合约上市交易的通知。 证 S1150115090012 022  商品期货市场 券 616159638@ 上周文华商品指数窄幅震荡，波动显著减少，大部分品种仍以下跌为主， 小部分品种出现反弹。具体分版块来看，贵金属板块小幅上涨，白银涨幅 研 更大，上涨 1.01%，整体依然处于宽幅震荡底部位置；有色金属板块仅镍 究 小幅上涨 0.80% ，其余品种均下跌，铅跌幅最大，下跌 1.55%，黑色系全 部品种下跌，铁矿石跌幅最大，下跌 5.77% ，动力煤指数跌幅最小，下跌 报 0.97%；化工板块仅塑料、PVC 小幅上涨，其余品种小幅下跌，农产品板 告 块振幅加剧，棉花棕榈油反弹力度较大，分别上涨3.03%、2.21% ，鸡蛋跌 幅较大，下跌 5.77%。外盘市场相对内盘而言，贵金属板块走势弱于内盘 走势，2 号棉花期货涨幅大于内盘期货涨幅，其余品种走势与内盘相比并无 显著差异。  商品期货波动情况分析 根据最新价格数据，分位数排名前三的品种为 PVC 、螺纹钢、沪锌，其 ATR 值分别位于3.96%、6.29%、6.38%分位数水平，当前价格波动相对剧 金 烈。分位数排名后三位的品种为沪金、沪银、淀粉，其 ATR 值分别位于 70.23%、71.70%、94.22% ，当前价格波动相对温和。 融  商品期货价差走势分析 工 目前，玉米和玉米淀粉价差继续小幅上涨、豆油棕榈油价差在底部位置震 荡，振幅逐渐收窄，焦炭焦煤价差有所扩大，螺纹钢铁矿石价差继续小幅回 程 落，大豆豆粕价差小幅下跌。 周 报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 of 12 金融工程周报 目 录