基于STAR模型的非线性协整定义及其检验——购买力平价理论的应用研究-数量经济学专业论文.docxVIP

内容提要 协整理论是近年来计量经济学研究的主流分支。本文回顾了计量经济学中协整理论的 发展过程和非线性协整理论的产生背景，结合国内外的历史文献和当前的研究热点以及现 状，在Engle和Granger线性协整理论的基础上，探讨并模拟寻找非线性协整存在的可能 和形式。 文章主要研究了类似于平滑变换自回归模型(sTAR)的非线性协整的定义、检验和应用。 文章的研究内容包括如下三个方面。首先，基于平滑变换自回归模型(STAR)，提出了非线 性协整的定义；其次，基于本文对此类非线性协整的定义，构造了两个检验非线性协整的 统计量，并研究这些统计量的渐近分布特征和小样本性质，推导得到统计量的临界值表； 最后，利用本文提出的非线性协整定义和检验研究了购买力平价理论。 分析结果表明，理论购买力和实际购买力的偏差从长远来看是平稳的。也就是说，尽 管消费价格指数和汇率都是单位根过程，但从长期的角度，存在某种非线性函数关系，即 存在某个非线性协整向量，将三个独立J(1)过程联系在一起，并使三者的非线性组合保持 长期的平稳性。因此，本文提出的非线性协整定义及检验方法可以为购买力平价理论提供 了有力的证据。 关键词：Dickey-Ful|er检验Logistic平滑变换 非线性协整  Abstract In this paper,we study a smooth—transition type of nonlinear cointegration among a dynamic system，in which the proposed defmition nests Engle and Granger(1987)’S linear cointegration． Based on the Smooth Transition Autoregressive(STAR)models，a triangular representation for the nonlinearly cointegrated system is introduced．Furthermore，two tests for nonlinear cointegration are derived in this paper：one is a residual-based test for testing the null hypothesis of no nonlinear cointegration and the other is a test for testing the hypothesis of linear cointegration against nonlinear cointegration．The statistical properties of the second test are investigated．An empirical example is illustrated by applying the first testing procedure to the dollar／lira real exchange rate．It is found that there is no linear cointegration but a nonlinearly cointegrating relation in the investigated purchasing power parity(PPP)．The PPP puzzle in Hamilton(1994)Can be solved by applying Our nonlinear cointegration． Key words：Dickey—Fuller test Logistic smooth transition Nonlinear cointegration  独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经 大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 匙嫣赵妈 签字日期： 瑚年y月绣日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论 文被查阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、 汇编学位论文， (保密的学位论文在解密后适用本授权书