《攻守》-课件设计(公开).pptVIP

* 公司投资能力 公司风控及合规能力 产品总结页 * 基金经理不仅视野宽广、经验丰富，且担任嘉实基金投资总监，全面负责嘉实基金投研业务。 因此戴总可以整合不同的投资策略，达到本产品获取多样化投资回报、力争绝对回报的要求。 * 嘉实投资研究团队除了在牛市期间表现良好，在熊市期间也能取得正回报，如2004-2005期间，嘉实增长及嘉实服务基金的表现。 * 嘉实机构投资团队的年金组合，在2008年也都取得正回报。 因此我们认为，结合基金经理戴总以及嘉实投研团队，本产品在投资方面具备足够的能力。 * 这个产品无论是在大类资产配置、行业主题选择、还是个股个券精选等方面，都对基金经理提出了非常高的要求，要求基金经理具备宽广的投资视野，和丰富的投资经验。所以我们公司由投资总监戴京焦女士亲自担任基金经理。 戴总是中国最早的一批投资经理人，在证券市场起步阶段就担任了平安证券投行部的总经理，此后担任平安保险集团公司的资产管理部负责人、投资审批委员会委员。 04年回国后，负责嘉实基金固定收益部的投资管理工作，在业内第一个建立起了完善的债券投资、研究体系，05年嘉实利用业内最早的信用分析系统，成功避免了福禧债等信用风险，并且债券团队成功应对了货币基金赎回所带来的流动性风险。 08年戴总担任公司投资总监，全面负责公司投研业务，包含股票及债券、公募及机构、国内及海外投资等业务。 我们认为戴总经验丰富，视野宽广，完全具备管理这个产品的能力。 * 这个产品无论是在大类资产配置、行业主题选择、还是个股个券精选等方面，都对基金经理提出了非常高的要求，要求基金经理具备宽广的投资视野，和丰富的投资经验。所以我们公司由投资总监戴京焦女士亲自担任基金经理。 戴总是中国最早的一批投资经理人，在证券市场起步阶段就担任了平安证券投行部的总经理，此后担任平安保险集团公司的资产管理部负责人、投资审批委员会委员。 04年回国后，负责嘉实基金固定收益部的投资管理工作，在业内第一个建立起了完善的债券投资、研究体系，05年嘉实利用业内最早的信用分析系统，成功避免了福禧债等信用风险，并且债券团队成功应对了货币基金赎回所带来的流动性风险。 08年戴总担任公司投资总监，全面负责公司投研业务，包含股票及债券、公募及机构、国内及海外投资等业务。 我们认为戴总经验丰富，视野宽广，完全具备管理这个产品的能力。 * 结论：本基金的产品设计理念是力争获取绝对回报、收益分配机制透明。 而基金经理达成本产品设计理念的重要关键因素。 * 投资流程概览 中观多样投资策略 微观个股个券精选 个股1/债券A 个股2/债券B 债券久期 主题配置 行业模型 宏观大类资产配置 在整体投资组合水平下控制风险，判断最适宜的股、债、现金配置比例 根据不同大类资产下的投资板块热点，作出中观的投资策略决策 就各板块的投资主题中精选个股个券，并追求整体业绩稳定 动 态 控 制 投 资 组 合 风 险 月度评估收益分配 相应做出投资组合调整 自上而下的基金投资流程 风险控制流程简述： 事前风险预算 测算组合安全仓位，克服系统性风险。 测算行业和个股集中，避免过高的非系统性风险。 测算个股、个券的波动率，确保组合安全。 事后风险预算 每日、每周和每月对仓位、行业和个股集中度、流动性等指标进行严格测算，确保组合安全运行。 严格的风险控制系统 小结 灵活配置基金，力争长期“绝对回报” 行业和品种的股债全回报策略，争取股票投资的超额收益 严谨的风险控制手段，确保产品平稳运行 管理人 嘉实新发基金表现不俗：嘉实研究精选 上证综指3400点附近发行，到今年7月3日指数下跌8.5%，基金净值增长50.97%，晨星公布的最近1年排名位居第3位 数据来源：WIND，晨星排名截止2009年7月3日，嘉实基金产品部 元 嘉实研究精选基金净值表现图 基金代码 基金名称 单位净值（元） 今年以来 最近 一周 最近 一月 最近 三月 最近 六月 最近一年 设立 以来 总回报率（%） 排名 总回报率（%） 总回报率（%） 总回报率（%） 总回报率（%） 总回报率（%） 排名 总回报率（%） 070015 嘉实多元债A 1.0850 6.36 9 1.69 2.36 5.44 6.36 -- -- 11.78 070016 嘉实多元债B 1.0830 6.07 10 1.59 2.27 5.25 6.07 -- -- 11.36 2008年9月10日成立，参与了2008年下半年的债券市场行情 基金今年以来净值增长6.36%及6.07%，在晨星81只“普通债券型”基金中排名第9位及第10位 数据来源：晨星排名截止2009年7月3日 嘉实新发基金表现不俗：嘉实多元收益 3月20日成立，截止到7月3日净增增长2