第四章寿险与年金商品纯保费之比较.PDFVIP

第四章 壽險與年金商品純保費之比較 死亡率的逐年降低，對於保險公司販售年金商品而言，壽命的延長使得保險 公司未來支出將會增加，如果初期年金保費沒有考慮到死亡率逐年遞減的狀況， 導致年金保費收入不足，將會影響保險公司的財務，而另一方面販賣壽險商品的 保險公司則會隨著死亡率的逐年遞減情形，造成保費多收的情況。本章將比較各 國在透過兩模型推估的預測死亡率計算之下的壽險商品 (及年金商品)之純保費 高 (低)估比例，其中假設利率為 3% ，100 歲為最高年齡上限。所謂的高(低)估比 例指的是在比較兩種死亡率假設之下的結果，舉例來說當計算壽險 (年金)純保費 政 治 大 時，一為固定死亡率即 2005 年的各年齡死亡率，另一為變動死亡率即2005 年世 立 學 代的人，隨時間改變各年齡死亡率的估計，其變動死亡率計算出來的保費減去固 國 定死亡率估計計算出的保費，此差額佔原本透過固定死亡率計算出來保費的比 ‧ 例，正值表示使用固定死亡率將會造成保費低估，負值則代表使用固定死亡率將 ‧ N 會造成保費高估。本研究欲了解三種商品純保費之高 (低)估比例大小，分別為： y a t t i i (1) 即期年金， (2) t 年遞延期間的遞延年金，(3) n 年期之壽險商品包含終身壽( s o r n e a 險 ) ，此節將依序列出各國在透過不同模型假設之下計算出來的三種商品之純保 v l i C n h U e i 費高 (低)估比例大小。在(2)和(3)的比較中，以 contour圖形呈現，在遞延年金部 ngch 分以顏色越趨向粉紅色代表低估的比例越大；而壽險部份則是越趨向深綠色部分 代表高估的比例越大。在第一節的部份將先計算各年齡不同保障期間的壽險純保 費高 (低)估比例，並從中選取三種年齡比較不同國家以及不同模型之間的差異， 第二節則是計算即期年金以及遞延年金純保費之高 (低) 比例，在即期年金的部份 另外選取三種年齡比較不同國家和不同模型之間的差異；而在遞延年金的部份則 比較同一購買年齡不同遞延期間的國家與模型之間的差異。 第一節壽險保費的比較 本文在壽險商品的純保費計算 上，假設利率固定為3% ，各國生存年齡上限 為100歲，超過最高年齡上限的單一