浙江伏尔特医疗器械股份有限公司.PDFVIP

浙江伏尔特医疗器械股份有限公司 公开转让说明书 （反馈稿） 主办券商 申万宏源证券有限公司 二○一六年六月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中 财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价 值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈 述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 浙江伏尔特医疗器械股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下 重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、行业竞争加剧的风险 目前国内医疗器械企业普遍技术投入不足，创新力弱，产品低附加值，高端产品依 赖进口多。企业规模普遍小，产业集群度低，同质化竞争严重。受医保政策制约等，市 场化程度低。公司虽然在技术上是行业的领先企业，但在目前的国内竞争环境下，价格 竞争将导致盈利能力下降的风险。 二、新产品开发风险 为保持公司的盈利能力并实现成长，公司需不断进行新产品研发并成功完成产业化 推广，优化产业结构和产品结构。尽管公司高度重视新产品开发和技术创新，拥有一支 实力较强的研发队伍，正努力开发出众多技术水平领先的产品，然而，公司不能保证每 个产品研发项目都将取得成功，或可在预计时间内顺利完成。此外，新产品上市前要进 行临床试验，医患接受也需要过程，行业竞争格局也有可能变化，因此新产品项目建成 后能否实现销售目标、产生预期收益，仍存在一定的不确定性。 三、资质认证未能续期风险 国内销售的医疗器械产品在通过 GMP 认证后，必须取得跟产品对应的一类、二类、 三类的注册证，方可进行生产。一般产品注册证的有效期为四年，期满前必须重新申请 考核，倘若本公司因生产环节、产品质量、合格供方等原因在产品资质期限届满时未能 通过考核而获得新的注册证，将无法生产及销售相应产品，公司的业务及财务状况可能 会受到不利影响。 四、短期偿债的风险 公司2015年末和2014年末流动比率分别为0.51和1.10，速动比率分别为0.23和 0.60。公司报告期内偿债能力有所下降，主要是由于公司近几年对于固定资产和在建工 程的投资比较大，而资金主要来源于短期借款，因此公司流动比率和速动比率在报告期 i 浙江伏尔特医疗器械股份有限公司 公开转让说明书 内有所下降，公司2016年6月存在到期短期借款1500余万元，预计到期可签订新的贷 款合同，但如若不能签订新的银行贷款合同，存在一定的短期偿债能力风险。 五、税收优惠政策的风险 公司及子公司于 2014 年分别换发或获得了浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙 江省