金融监管协调的两种路径——兼论我国的适合制度选择.docVIP

文章来源：中顾法律网 免费法律咨询3分钟100%回复 上网找律师 就到中顾法律网 快速专业解决您的法律问题 /souask/ 金融监管协调的两种路径——兼论我国的制度选择 　　金融监管内在的竞争和冲突，尤其是金融集团的发展带来的强化效果，使得金融监管协调机制成为题中应有之义。面对金融机构界限的日益模糊，传统的以经营机构作为监管基础的机构监管逐渐转向以业务/产品作为监管基础的功能监管，以使监管权限的划分更为合理;在此基础上，通过牵头监管者、伞形监管架构乃至单一监管机构等不同方式，协调监管运作。 　　一、从机构监管到功能监管 　　所谓机构监管(institutional regulation， entity regulation)是指将金融机构类型作为划分监管权限的依据，即同一类型金融机构均由特定的监管者监管：银行监管由银行监管者负责，证券公司监管由证券监管者负责，保险公司监管由保险监管者负责。这是历史上金融监管的主要方式。[1] 在机构监管体制下，特定类型金融机构的所有监管事项由相应机构监管者统一负责，而不论其涉及何种金融业务。机构监管有其合理性：一方面，在金融机构业务单一的传统环境下，金融机构之间界限清晰，业务重叠或交叉较少发生，按机构监管或按业务监管(即下文将要讨论的“功能监管”)并无本质区别，不致产生混乱;另一方面，机构监管的理念对于审慎性监管非常重要，因为审慎监