河南恒星科技股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行.PDFVIP

河南恒星科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 各位董事： 为了进一步巩固和强化公司的市场地位，推动公司主营业务的发展壮大，提 升公司的盈利能力，根据公司发展需要，公司拟向特定对象非公开发行股票。本 次募集资金将用于年产2万吨高等级子午轮胎用钢帘线扩产项目及补充公司流动 资金项目，公司组织有关部门进行了深入的可行性研究，认为以募集资金投资于 上述两个项目是可行的。 本次非公开发行股票募集资金依照轻重缓急的顺序拟依次投资于年产 2 万 吨高等级子午轮胎用钢帘线扩产项目和补充公司流动资金。若本次发行的实际募 集资金不能满足上述项目的投资需求，资金缺口将由公司自筹解决；若实际募集 资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金将用于补充公司流动资金。本次 非公开发行募集资金到位之前，若公司已根据项目进度的实际情况以自筹资金先 行投入的，在募集资金到位之后将予以置换。 本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析情况如下： 一、2万吨/年高等级子午轮胎用钢帘线扩产项目 （一）项目背景 汽车工业是我国国民经济的支柱产业之一，随着汽车工业的迅速发展，汽车 对其重要部件之一的轮胎技术性能要求越来越高，而子午线轮胎因其具有行驶安 全、滚动阻力小、节省燃油及耐磨性好等优点，已成为汽车轮胎发展的主流。为 此，国家发改委、科技部、商务部和国家知识产权局联合发布的《当前优先发展 的高技术产业化重点领域（2007 ）指南》中，将“子午线轮胎生产关键原材料” 列在“新材料”目录中。 目前，我国汽车产量已由2000 年的 200 余万辆增加到 2008 年的 934 万辆， 轮胎产量由 2000 年的 1.01 亿条增加到 2008 年的 3.43 亿条，高性能子午线轮胎 的比重由2000 年的 29.2%增加至 2008 年的 76.7% 。为轮胎配套的钢帘线、胎圈 钢丝产量也不断翻番，钢帘线需求量由 2000 年的 6.4 万吨增加到 2008 年的 90 万吨，胎圈钢丝需求量由 2000 年的 10 万吨增加到 2008 年的 48 万吨。2008 年 底以来，为应对国际经济危机给我国经济带来的负面影响，我国相继出台了 10 1 / 5 个产业振兴规划方案，汽车产业规划成为第一个通过的产业振兴规划，随后一系 列如取消养路费、减半征收排气量 1.6L 以下轿车购置税、汽车下乡等配套政策 出台，推动了汽车及其配套行业的恢复和发展。随着我国汽车产业的发展和轮胎 子午化率的逐步提高，子午轮胎用高等级钢帘线行业的市场需求持续旺盛，具有 广阔的市场前景。 本公司建设“2万吨/年高等级子午轮胎用钢帘线扩产项目”的必要性如下： 1、扩大钢帘线产品产能、巩固优势市场地位的需要 公司近年来一直坚持“把主业金属制品‘做强、做大’，同时在金属制品行 业内实施适度多元化”企业发展战略，利用自有资金和首发募集资金先后建成了 “10 万吨镀锌钢丝、钢绞线扩产项目”和“年产 2 万吨高等级子午轮胎用钢帘 线扩建项目”，生产经营规模迅速扩大，进一步巩固了公司在金属制品行业的龙 头地位，钢帘线生产规模已位居行业前列，初步实现了公司的战略发展意图。 目前，子午轮胎用钢帘线面临良好的市场发展机遇，同行业竞争对手纷纷扩 大生产规模，抢占市场份额，虽然本公司已具有年产4万吨钢帘线的生产能力， 但是与钢帘线产品龙头公司相比，公司生产规模仍然偏小，难以满足日益增长的 产品市场需求，制约了公司产销规模的扩大，因此，若公司不能及时扩大子午轮 胎用钢帘线产品的生产规模，公司将不能继续保持和增强现有的市场优势地位。 迅速扩大钢帘线产品的生产能力以适应旺盛的市场需求，抢占市场先机，已经成 为本公司生产经营的首要战略任务。 2、增强公司盈利能力、提升公司综合竞争力的需要 与其他金属制品相比，子午线轮胎用钢帘线为高线盘条的深加工产业，具有 强度高、结构复杂的特点，需要企业具备相应的先进生产工艺和精良的生产装备， 行业进入门槛较高。因此，生产子午线轮胎用钢帘线产品能够为企业带来较高的 产品附加值，获得相比于其他金属制品更高的经济效益。就本公司而言，2008 年公司子午轮胎用钢帘线产品的毛利率为26.27%，较镀锌钢丝产品的17.27%、 镀锌钢绞线14.72% 的毛利率水平高出约10个百分点。