第3章风险炮与风险报酬.pptVIP

第三章 风险与风险报酬 有关概念； 风险及风险报酬计量； 系统风险及个别风险； 系统风险及收益计量模型； ——CAPM 模型应用。 一 有关概念 二　风险及风险报酬的计量（一）单一证券（投资项目）风险及风险报酬的计量 2 风险报酬的确定 风险与风险报酬模型 风险与收益的权衡 （二）两种证券组合的风险和收益 相关系数的意义 讨论一：相关系数对组合风险的影响 讨论二：不同投资组合对组合风险的影响 有效投资组合的含义 投资者在资本市场上的历史经验——风险与收益之间的关系 实证研究的结论 （三）多种证券组合的风险和收益 个别风险和系统风险 证券组合风险与证券数的关系 （四）系统风险计量及系统风险报酬 最优风险资产组合——资本市场线 风险补偿价格 证券I的系统风险及其报酬率 CAPM模型 举例 ?的意义 系统风险系数 估算 CAPM模型的讨论：??k 通货膨胀率对k??k?的影响 资本市场上投资者对风险的厌恶程度? 的影响 3 证券组合的系统风险及收益率 举例 证券名称