基金从业人员必备之基金专业知识.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * 基金从业人员必备 目 录 基金的概念 基金的特点 基金的分类 基金名词解释 产品对比 投资产品对比 假设一个投资者有100万的闲置资金，由于工作繁忙或者不懂理财知识，无法自己进行理财，银行存款利息太低，想进行投资，怎么办？ 投资产品对比 投资产品对比 基金的概念 　　证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额 ，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 基金定义 基金当事人 1、基金份额持有人 2、基金管理人 3、基金托管人 基金的特点 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 独立托管、保障安全 严格监管、信息透明 利益共享、风险共担 基金的分类 一、根据法律形式分类 ? 契约型基金 公司型基金 ? 契约型基金又称为单位信托基金(Unit trust fund)，契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。目前我国公募证券投资基金全契约型基金。 公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任、分享投资收益。基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营与管理基金资产。 二、根据运作方式分类 ? 封闭式基金 开放式基金 ? 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。 三、根据投资对象分类 ? 股票型基金：指以股票为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。 ? 债券型基金：指以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。 ? 货币市场基金：指以货币市场工具投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。 ④混合基金：是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险自己的平衡。根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。 ⑤基金中的基金：是指基金资产80%以上投资于其它基金份额的，为基金中的基金。 三、根据投资对象分类 四、根据投资目标分类 ? 增长型基金：也叫成长型基金，指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 ? 收入型基金：也叫价值型基金，指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。 ? 平衡型基金：指既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。 一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。 五、根据投资理念分类 ? 主动型基金：一般主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。 ? 被动型基金：不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数型基金。 六、根据募集方式分类 ? 公募基金：公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。 ? 私募基金：只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售基金。 募集对象 募集方式 人数限制 披露要求 投资限额 投资范围限制 报酬不同 公募基金 社会公众 公开发售方式 200人以上 严格要求 通常1000元起 严格限制 管理费 私募基金 特定投资者 非公开发售方式 不超过200人 要求较低 通常100万起 协议约定 业绩报酬 七、根