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富瑞控股外汇基本培训 外汇基础知识讲座 吕炜 本次课程内容 外汇基础知识 外汇市场的特点 影响外汇市场的基本因素 外汇保证金交易基础及平台的选择 外汇保证金交易与其他投资渠道的对比 外汇保证金交易培训课程简介 什么是外汇？ IMF定义：外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。 外汇是可以完全自由兑换的非本国货币！ 常见外币：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）等 汇 率 汇率，又称汇价，是指一国货币以另一国表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比俩来表示。在外汇市场上，汇率一般采用五位有效数字。 例如 USD/CNY=6.8399 表示一美元等于6.8399人民币 美元称为单位货币 人民币称为计价货币 汇价的基点 汇率最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，简称基点，如： EUR/USD 0.0001（EUR/USD=1.4109） USD/CNY 0.0001（USD/CNY=6.8301） USD/JPY 0.01（USD/JPY=108.11） 欧元对美元从1.4400变为1.4300，称欧元对美元上升了100点； 美元对日元从109.05变为107.05，称为美元对日元下跌了200点。 汇率的标价 直接标价法 : 又叫应付标价法，是以一单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。 包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法 ,如：日元、瑞郎、加元等 （如USD/JPY=109.05即一美元兑109.05日元；USD/CNY=6.8257即一美元兑6.8257人民币） 采用直接标价法的货币 汇率上升，本币贬值；汇率下降，本币升值 汇率的标价 间接标价法 ： 间接标价法又称应收标价法。它是以一单位的本国货 币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。 国际市场上，澳元、欧元、英镑等均为间接标价法 如EUR/USD=1.4380 即一欧元兑1.4380美元。 采用间接标价法的货币 汇率上升，本币升值；汇率下降，本币贬值 基本汇率 基本汇率（直盘）：一般指本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。 关键货币就是指在本国的国际收支中使用最多、国际储备占比重最大、可以自由兑换，并为世界各国所普遍接受的某一外国货币，如美元。 外汇市场主要的几大基本汇率：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD、USD/CNY。 交叉汇率 交叉汇率（交叉盘）：指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率往往需要通过这两种货币对美元的基本汇率套算而来。 交叉汇率的一个显著特征是一个汇率所涉及的是两种非美元货币间的兑换率。 外汇市场主要的几大交叉汇率：EUR/JPY、EUR/GBP、GBP/JPY。 外汇市场 --- 是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。 --- 外汇交易以成对出现，比如EUR/USD, GBP/JPY --- 88%外汇交易涉及美元， --- 37%外汇交易涉及欧元。 为什么会存在外汇市场？ 方便国际贸易 政府借/贷款 投资基金寻求收益最大化 投资者希望从价格波动中获利 谁参与了外汇市场？ 　　　政府 政府支出—基础建设等 政府贷款 对外援助 央行操作—干预等 谁参与了外汇市场？ 　　银行 对冲国际投资 代客交易 投机交易 谁参与了外汇市场？ 　　企业 兑换出口收入 对外支付进口费用 对未来的收入进行套期保值 国际市场的基础生产企业 谁参与了外汇市场？ 投机者／投资者 自营交易商 基金 个人 外汇交易时间表 亚洲时间 从新西兰开始，交易量低 欧洲时间 从法兰克福开市，交易量上升 北美 纽约是北美外汇交 易的中心 外汇市场的特点 流动性