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银行经营 我国商业银行流动性风险的现状分析 肖 崎 廖妍婷 （华南理工大学经济与贸易学院，广东 广州 510006） 摘 要：流动性风险是商业银行面临的最核心风险。本文主要基于反映商业银行流动性状况的指标，对我国 16家上市银行的流动性风险进行比较分析，研究发现，我国商业银行总体流动性达标，但有恶化趋势；与人民 币相比，外币资产流动性较差；商业银行资产负债结构需要进一步优化。与国有商业银行和城商行相比，股份 制银行流动性状况有待提高。 关键词：商业银行；流动性；风险 中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1674-2265 （2015 ）01-0071-07 一、引言 二、不同类型商业银行流动性风险的比较分析 近年来，我国金融脱媒加速，商业银行利差不断 不同性质的商业银行流动性风险的状况有所差 收窄。为了摆脱这种困境，满足自身的盈利性需 异，本文将16 家上市银行分为3 大类：国有商业银 求，商业银行开始转向创新业务，同业业务成为商 行、股份制商业银行和城市商业银行。由于股份制 业银行新的利润增长点。截止到2013 年12 月，我国 商业银行数量较多，因此将股份制商业银行进一步 同业资产和同业负债的规模分别高达9.81 万亿元和 细分为注册资本为200 亿以上的和注册资本在200 亿 12.56 万亿元，占总资产和总负债的比例分别为 以下的股份制商业银行①。在比较分析各类商业银行 10.38%和14.12% 。而在2009 年12月，同业资产和负 流动性风险状况时，采用指标分析方法② ，所用数据 债的规模分别只有4.64 万亿和6.49 万亿，占总资产和 均来自于16 家上市银行2010 年12 月到2013 年12 月 总负债的比例分别为8.88%和13.11% 。同业资产和同 的半年报和年报。 业负债规模增长迅速，2013 年12月份比2009 年12月 （一）流动性比例指标 份分别增长了111.42%和93.53% 。同业负债的期限一 流动性比例是商业银行流动性资产与流动性负债 般较短，加剧了商业银行存贷期限错配问题。2013 的比例，流动性比例越高，商业银行的流动性越充 年6 月和12 月，我国银行业出现两次 “钱荒”事 足。按银监会规定，商业银行的人民币流动性比例 件，同业拆借市场利率飙升，流动性短缺。“钱荒” 不得低于25% ，外币流动性比例不得低于60% 。 事件充分暴露出我国银行业结构性变化所积累的流 1. 国有商业银行。研究期间内，国有商业银行的 动性风险隐患，以及我国银行业流动性管理面临的 人民币流动性比例都远远高于警戒值25% ，且波动幅 全新挑战。在这一背景下，有必要对我国商业银行 度都不大 （见表1），说明其人民币流动性较充足而 流动性风险的现状进行分析，找到现存问题，探索 且稳定，流动性风险较小。对于外币流动性比例， 如何有效地加强流动性风险的管理。 除农业银行较高外，其余三大国有商业银行 （交通 收稿日期：2014-12-15 基金项目：本文受华南理工大学中央高校基本科研业务费资助项目 （项目批准号：2014ZM0082 和2014GD03 ）资助。 作者简介：肖崎，女，重庆人，金融学博士，华南理工大学经济与贸易学院金融系副教授，研究方向为货币政策和金融监 管；廖妍婷，女，广东湛江人，华南理工大学经济与贸易学院，研究方向为货币政策和金融监管。 《金融发展研究》第1期 【71 】 银行经营 表1：国有商业银行流动性比例情况 流动性不足而导致流动性风险的隐患。 单位：百分比 对于外币流动性，注册资本200 亿以上的股份 银行 币种 2010.12 2011.6