第五章营运资本管理.pptVIP

第五章：营运资本管理 本章概要 第一节：营运资本管理概述和基本原理 第二节：现金管理 第三节：应收账款管理 第四节：存货管理 第五节：财务分析 第一节：营运资本管理概述和基本原理 一、营运资本概念 营运资本又称营运资金、循环资金，是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债的差额，也称营运资本总额（也有一种说法是净营运资本）。 营运资本总额=流动资产-流动负债 二、营运资本的特点 （一）流动资产and流动负债 关于流动资产 按占用形式： 现金资产——库存现金、银行存款、其它货币资金； 短期投资资产——股票、债券、国库券； 债权资产——应收账款、应收票据、预付账款； 存货资产——商品,产成品,在产品,半成品,原材料,包装物,低值易耗品。 二、营运资本的特点 （一）流动资产and流动负债 关于流动资产 按占用形式： 按变现能力： 速动资产——能直接作为支付手段（或变现）的资产；现金、应收款、短期投资等 非速动资产——不准备或不能迅速变现的流动资产；存货、待摊费用、一年内到期的长期投资等 特点： ① 投资回收期短 ② 流动性强：“现金--材料--在产品--应收账款--现金” ③ 并存性 ④ 波动性。 关于流动负债 主要内容：短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应计费用和其他应付款等。 特点： ① 速度快 ② 弹性大 ③ 成