沪港通风险披露及其他资料交易前检查规定交收安排北向交易额度.PDF

附录-沪港通风险披露及其他资料 本附录载述有关沪港通的一些主要风险因素，乃基于本公司目前对适用规定及中国内地证券市场的认识而编制。本 公司并无核实中国内地证券市场规定或规则的准确性。本附录并无尽列亦无披露北向交易的一切风险及其他重要部 分。客户应确保本身明白沪港通的性质，并应仔细考虑（及于必要时咨询顾问意见）其目前状况是否适合买卖中华 通证券。客户可自行决定是否买卖中华通证券，但除非客户完全了解并愿意承担沪港通涉及的风险，否则客户不应 买卖中华通证券。 本公司并无就本附录所载资料是否符合现况或完备而作出任何声明，本公司亦无承诺不时更新有关内容。如欲了解 更多资料，请参阅香港交易所网站、证监会网站及／或上交所网站不时发布有关沪港通的材料及其他相关资料来源。 如有疑问，客户应咨询专业意见。 1. 交易前检查规定 根据中国内地规定，若投资者户口并无足够的中华通证券，上交所可拒绝该投资者的卖盘订单。联交所将于交易所 参与者层面对所有北向交易卖盘订单实施类似的交易前检查，以确保任何个别的交易所参与者并无超售其所持股份 （「交易前检查」）。因此，客户必须遵守沪港通监管当局强制规定或本公司另行通知客户的任何涉及交易前检查 的规定。客户亦须确保其账户内有足够的中华通证券以完成其拟提交的任何卖盘订单。 2. 交收安排 北向交易依循上交所A 股市场的交收周期。至于中华通证券买卖的交收，中国结算将于落盘的交易日（「T 日」） 在其参与者（包括作为结算参与者的香港结算）的证券户口记账或扣账，有关安排不涉及任何付款。[本公司采纳 的交收安排可能有别于中国结算的交收安排。] 除非本公司同意先行垫资，否则涉及有关交易的资金交收将于T 日 后的交易日（「T+1 日」）执行。 3. 北向交易额度 相关政府或监管机关或会因应市况及市场准备情况、跨境资金流量、市场稳定性及其他因素和考量而不时对中华通 证券的交易施加额度。客户应细阅联交所网站不时发布有关该等额度限制的相关详情，包括额度限制、额度用量、 额度可用余额及适用限制和安排，以确保得悉最新资料。 透过沪港通购入中华通证券目前受下文所述的一些额度管制措施规限。联交所可全权酌情采取其认为必要或适合的 所有行动、步骤或措施，以确保或促使有关方面遵守相关额度规定或限制，包括但不限于以下各项： (a) 限制或拒绝北向交易买盘； (b) 暂停或限制联通或使用所有或部分北向交易服务；及 (c) 更改北向交易操作时段及相关安排。 因此，概不保证任何北向交易买盘可透过沪港通成功下达。总额度将北向交易资金流入中国内地的绝对金额限制在 联交所及上交所不时指定的水平（「总额度」）。每日额度则限制沪港通下各交易日跨境交易的最高买盘净额（「每 日额度」）。总额度及／或每日额度可未经事先通知而不时更改，客户应参阅香港交易所网站及香港交易所刊发的 其他资料，以了解最新资料。 根据联交所规则，不论有否违反总额度或每日额度规定，投资者均可出售其中华通证券。如因违反总额度或每日额 度规定以致透过北向交易买入中华通证券的安排暂停，本公司将不能执行任何买盘，而任何已递交但尚未执行的买 盘指示将拒绝受理。务请注意，已获接受的买盘订单不会因每日额度用尽而受影响，除非相关交易所参与者取消订 单，否则有关指示将维持在上交所的订单纪录内。 4. 回转交易的限制 中国内地A 股市场不允许回转交易。于T 日买入中华通证券的客户仅可于T+1 日或之后卖出有关股份。因此，客 户将承受由T 日至T+1 日持有该等股份的市场风险。由于涉及交易前检查规定，如客户指示本公司沽售客户于T 日买入的中华通证券，本公司仅接受于T+1 日的适用截止时间（以本公司不时通知客户的时间为准）或之后作出 的该等指示。 1 5. 交易方法及内幕交易含义 买卖中国内地的中华通证券须以传真机落盘，有关买卖盘订单必须于拟进行有关交易当日上午7 时30 分（上海时 间）前传送。客户交易资料可由知情人士阅悉及使用，以为其本身利益进行买卖。此外