第12碎章流动负债.pptVIP

第1节 短期负债筹资 短期借款 商业信用 短期融资券 第12章流动负债 第1节银行短期借款 第2节商业信用 第3节短期融资券 第1节银行短期借款 短期借款的作用 筹集流动资金 降低资本成本 短期借款的种类 信用借款:信用额度借款 周转信用额度(循环协议借款) 二者区别(P452) 担保借款:抵押 质押 保证借款 票据贴现:票据持有人把未到期的商业票据转让给银行,贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为.是银行信用. 短期借款的信用条件 信贷额度 周转信贷协议 补偿性余额 银行短期借款决策 短期银行借款的成本 1)单利 2)复利:实际利率高于名义利率 3)贴现利率:贷款额是贷款面值和贴现利息的差额.实际利率高于贷款利率.(例P454) (例P454) 4) 附加利率:在分期偿还贷款方式下,银行按贷款总额和名义利率收取利息,所以实际利息费用很高. 贷款银行的选择(P454) 短期借款的程序 企业提出申请 银行对企业申请的审查 签订借款合同 企业取得借款 短期借款的偿还 短期借款筹资的优缺点 优点 银行资金充足 方便快捷 弹性较好:借入 偿还灵活 缺点 资金成本较高 限制较多 第2节商业信用 商业信用筹资 概念：是指在商品交易中以延期付款或预收货款的方式进行购销活动而形成的借贷关系。（短期筹资） （