第九章 短期筹资管理..ppt

财务管理学 第十章 短期筹资管理 第一节 短期筹资政策 第二节 自然性融资 第三节 短期借款筹资 第四节 短期融资券 第一节 短期筹资政策 一、短期筹资的特征与分类 （一）短期筹资的概念与特征 短期筹资：筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金。 筹资速度快；筹资弹性好；筹资成本低；筹资风险大。 （二）短期筹资的分类 1、以应付金额是否确定为标准分类 2、以短期负债的形成情况为标准分类 二、短期筹资政策的类型 三、短期筹资政策与短期资产政策配合 1、公司采用宽松的短期资产持有政策 2、公司采用适中的短期资产持有政策 3、公司采用紧缩的短期资产持有政策 第二节 自然性融资 自然性短期负债：公司正常生产经营过程中产生的、由于结算程序的原因自然形成的短期负债，包括商业信用和应付费用。 一、商业信用 商业信用：商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 （一）商业信用的形式 1、赊购商品 2、预收货款 （二）商业信用条件 1、预付货款 2、延期付款，但不提供现金折扣 3、延期付款，但早付款有现金折扣 （三）商业信用的控制 1、信息系统的监督 2、应付账款余额控制 3、道德控制 4、商业信用筹资的优缺点 二、应付费用 1、应付费用的概念 应付费用：企业生产经营过程中发生的应付而未付的费用 2、应付费用筹资额的计算 第三节 短期借