基于KMV模型的J银行重庆分行信用风险度量及管理研究-工商管理专业论文.docxVIP

摘 要 对于大型的金融机构来说，信用风险问题一直是困扰其发展的最大的问题。目 前，国际上大型的金融机构在信用风险管理方面已经形成了一套完整的理论体系和 度量模型，和他们相比，我国金融机构、商业银行在这方面与国外大型的商业银行 相比还存在较大的差距。因此，我国商业银行信用风险的度量和评估研究是我国学 术界和金融系统都需要关注和探讨的话题，如何更有效的进行信用风险的管理，不 断提高商业银行信用风险管理的效率也是广泛研究的课题之一。 本文以我国 J 银行重庆分行信用风险管理为主要研究对象，系统分析了我国 J 银行重庆分行的信用风险管理的现状，同时利用 KMV 模型对该银行的部分客户的 信用进行评测，将评测结果与该银行内部评级系统结果进行对比，发现 J 银行重庆 分行信用风险管理及内部评级存在的问题。KMV 模型与 J 银行重庆分行内部评级结 果出现差异的原因主要在于，KMV 模型进行风险分析的数据更具有动态性，结合 了客户每个时点的股票市场、债券市场以及外汇市场变动进行的分析，所以更精确 及时，而内部评级法的时效性较差，主要是依据静态的客户财务数据、审计报告等 对客户进行评级，虽然也能够较好的反应客户的信用情况，但是缺乏及时性，无法 快速准确的掌握客户变化趋势。总结全文，我们发现在我国信用风险领域发展欠缺 的现状下加强商业银行信用风险监督管理具有一定的意义，而确定信用风险的起因 和级别是信用风险度量管理的根基。基于 KMV 模型分析之后发现，模型能够对 J 银行重庆分行内部评级系统进行较好的完善和补充，加强内部评级系统的动态监测 和时效性，但是仍需要在大数据的积累、银行自身的信用模型完善以及企业信用文 化的建设上采取相应的措施。 关键词：信用风险，风险度量，风险管理，KMV 模型 ABSTRACT Credit risk issue has been the most significant problem that constrains the development of large-scale financial institution. Comparing to large international financial institutions formulated a cluster of integral theoretical systems and measurable models, financial institution and commercial banks at home are stepping behind them long away. Accordingly, the theme on the measurement and analysis of evaluation of credit risk of Chinese commercial banks shall draw attention of the public. Efficient management of credit risk and improvement on the efficiency of credit risk management in commercial banks are also pervasively discussed. Based on the theory of risk management, this paper, starting from the research evolution status both home and abroad, performed the analysis and illumination on credit risk management methods and the present situation of credit risk management of national commercial banks utilizing comparative analysis approach as well as case analysis method and simultaneously proposed corresponding suggestion and measure on the credit risk management situation of Bank J of Chongqing branch pointedly. The theoretical basis served the cases. The credit risk management of J Bank of Chongqing branch was selecte