基于KMV模型的商业银行信用风险管理博弈分析-管理科学与工程专业论文.docxVIP

毕业论文题目： 基于 KMV 模型的商业银行信用风险管理博弈研究 管理科学与工程 专业 09 级研究生 姓名： 许月 指导教师（姓名、职称）： 张琳 教授 摘 要 商业银行是金融交易的主要中介，关系着整个国民经济能否顺畅运行。目前，中国 的商业银行尚处于转轨和新兴发展阶段，积聚了大量的信用风险。虽然近年来中国商业 银行采取了多种措施使得不良贷款率有所降低，但是 2009 年以来，贷款规模迅速扩张， 损失准备不足，信用风险仍是商业银行目前面临的主要风险之一，因此提高商业银行信 用风险管理水平已经成为银行业面临的重要课题。 本文在总结前人研究的基础上，首先根据 2005-2010 年银行业相关数据，采用纵向 比较的方法简析了目前我国商业银行信用风险现状，其次分别利用信号博弈和重复博弈 的方法建立商业银行信用风险管理博弈方程，定性地分析了企业签约前的逆向选择行为 和签约后的道德风险行为给银行带来的信用风险，然后以苏州市 25 家上市公司的股票数 据和财务数据为基础，通过 KMV 模型定量地预测博弈方程其中的一个关键要素：企业 的预期违约概率，最后有针对性地提出完善商业银行信用风险管理的对策。 论文研究发现，由于贷款规模迅速扩张、贷款分布行业过度集中以及资本充足率存 在下滑趋势，导致商业银行信用风险高居不下，运用论文建立的博弈模型分析得出影响 其信用风险管理水平的具体因素：企业经营报告的掩饰成本、企业的违约概率和博弈双 方（银行和企业）对下次交易的可能性的预期因子。基于上述研究结论，本文从完善银 行内部信用风险管理体系，增强企业内部信用建立和维持机制和提高外部监管机构的监 管效率三个方面提出了一系列提高商业银行信用风险管理水平的对策。 关键词：商业银行；信用风险；信号博弈；重复博弈；KMV 模型 THESIS： Game Study on Credit Risk Management of Commercial Banks Based on KMV Model SPECIALIZATION: Management Science and Technology M.A.CANDIDATE: XU Yue MENTOR: Prof. ZHANG Lin Abstract Commercial banks are the main media of financial transactions, which decide whether the whole national economy can run smoothly. At present, Chinese commercial banks are still in the stage of transition and emerging development, and have accumulated a large amount of credit risk. In recent years, Chinese commercial banks have taken various measures to make non-performing loan ratio decreasing. But since 2009, the scale of commercial bank loans is rapidly expanding, and loss preparation is deficiency, so credit risk is still one of its main risks. Thereby improving the credit risk management level of commercial banks is an important facing issue of the banking industry. On the basis of previous studies, according to the 2005-2010 banking data, the paper firstly analyzes the current credit risk situation of Chinese commercial banks by the use of vertical comparison method. Secondly establishes the game equation on credit risk management of commercial banks respectively by the signal game and repeated game method, and