2018机会云计算与AI的再交集！.PDF

行 业 及 产 业 计算机 2018 年06 月11 日 行 2018 机会，云计算与AI 的再交集！ 业 研 究 / 看好 ——计算机行业周20180610 行 业 点 评 相关研究 本期投资提示： 网络安全法一年回顾——计算机行业 周20180603 2018 年6  本周阐述近期人工智能、云计算的重大产业进展，两者在2018 年结合更多，有产业机会。 证 月4 日 超融合计算架构的演变、工业企业上云即将落地（《工业互联网发展行动计划(2018-2020 券 2018 云计算区别于 2015——计算机 研 行业点评 2018 年6 月1 日 年)》和《工业互联网专项工作组2018 年工作计划》）、AMD 7nm GPU 面世加速显卡、AI GPU 究 服务器推广、AI 在应用领域推进都值得关注。 报 告 推荐标的： 证券分析师 刘洋 A0230513050006  1）中长领军：航天信息、广电运通（预计战略较明朗，自ATM 向全行业机具与服务转型。）、 liuyang2@ 刘畅 A0230516090003 启明星辰（预计高管股权划转基本明朗，签订运营模式订单）、海康威视 （近期子公司进入 liuchang@ 智能制造公开新闻高频，估值性价比高。）、宝信软件（提前，可转债交易波动提高性价比）、 研究支持 新北洋（预计无人银行多模块）、浪潮信息（若激励完成存在很好机会，硬创新高增长领军）、 黄忠煌 A0230117070006 太极股份 （基本面超预期。预计若15 所集团完成布局，隐含PE 仅18 倍，自主可控领军）、 huangzh@ 新国都、广联达、东方财富、恒华科技。 联系人 黄忠煌  2）智造TMT 之自主可控和军工 IT （2018 行业加速，见军费上调及对信息化带动）：启明 (8621转 huangzh@ 星辰 （预计高管股权划转基本明朗，签订运营模式订单）、深信服、美亚柏科、同有科技、 中科曙光 （自主可控领域）、纳思达 （新增，打印机耗材领军公司，全产业链布局。）、南洋 股份 （天融信增长迅速）、中新赛克、海兰信 （新品小目标雷达驱动17-18 年新增长。预计 2017-2019 年利润5 倍增长）、中国长城 （低PB）、和仁科技、紫光股份、绿盟科技等。  3）智造TMT 之云计算化：宝信软件（转债交易平稳，性价比体现）、神州数码（云角在零 售、汽车领域 LTV 提升，母公司资源降低获客成本）、汉得信息（方案中心推出后，云化 LTV 大幅增加）、久其软件（低PE，一季报剔除可转债影响后150%增长）、泛微网络、超图 软件、用友网络。  4）AI 主线（2018 会和安全、大数据、云计算融合）：华宇软件、中科曙光、科大讯飞、 同花顺等。  5）医疗信息化：久远银海、卫宁健康、和仁科技、创业软件、思创医惠等。  6）智造TMT 之金融流：赢时胜（预计3 年35%+增长）、恒生电子、石基信息、新大陆、聚 龙股份、新国都、上海钢联、三联虹普（新增）、生意宝、众安科技。