证如券投资与股票.pptVIP

引 言 2013.03.26 内容提要 一、证券投资 二、股份制度及其功能与作用 三、股份制公司的种类与形式 一、证券与证券投资 证券：各类记载并代表一定权力的法律凭证或证书，以证明其持有人有权依其所持有凭证记载的内容取得应有的权益。 证券投资:投资者购买有价证券及衍生工具以期获得未来收益的一种投资行为。 什么是直接投资、间接投资？ 二、股份公司制度及其功能 股份公司制度亦称股份制度，它是指以集资入股、共享受益、共担风险为特点的企业组织制度。 股份公司制度产生的原因 根本原因：商品经济和社会化大生产的发展 经济根源：私人资本积累的有限性与社会化大生产要求巨额资本之间的缺口 三、股份制公司的种类与形式 有限责任公司：由少数股东组成，各股东对公司所负责认仅以出资额为限，不得发行股票 股份有限公司：通过向公众发行股票筹集资本，按照法定程序组织建立的股份公司 股份有限公司的基本特点 股票可公开发行、买卖或转让；有限责任制；所有权与经营权相分离 股份有限公司的组织结构 股份制度的功能 (1) 筹集社会资金 (2) 改善和强化企业的经营管理 股份制度的作用 (1) 股份制是实现资金筹集的一种有效形式 (2) 实现了个人资本所有权与经营权的分离 (3) 有利于资源的合理配置 (4) 实现了有限责任的承担 第一章 股 票 2013.03.29 内容提要 一、股票的特性与种类 重点：普通股与优先股的区别 二、我国现行的股票类型 重点：境内上市外资股与境外上市外资股 一、股票的特性与种类 含义:股票是股份公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。 股票的特性 (P29) 不可返还性 参与决策性 收益性 流动性 价格波动性 风险性 投机性(与投资的区别) 责任有限性 股利发放的种类 现金股利：（派现），是股份公司以货币形式发放给股东的股利 三一重工：2011年度利润分配实施公告 每 10 股派发现金红利 3 元（含税），每股派发现金红利 0.3 元 （含税），税后每股派发现金红利 0.27 元。 股票股利：（送红股），是指股份公司以增发本公司股票的方式来代替现金向股东派息，通常是按持股比例分发给股东，实质是向公司增加投资（新建或正在扩展中的公司） 2010年半年度利润分配方案为每10股送11股派1.3元(含税)。 股利发放的种类 财产股利：是股份公司以实物或有价证券的形式向股东发放的股利。 建业股利：是公司将部分股本作为股利还给股东(铁路、港口、水电、机场等由于其建设周期长） 二、股票的种类 1.按股东权益划分: P31 (重点) 普通股 优先股 2. 其他分类 享有基本权利和义务,股息随利润大小增减。是构成股份公司资本基础的股份,是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最重要的股票。 权利： P31 （1）投票表决权(参与经营权) （2）盈余分配权 （3）资产分配权 （4）优先认股权(即配股)(与股票股利的区别) 平时作业 1. 区分资本公积金与盈余公积金(法定与任意之分) 2. 区分公积金转增股、送股、配股 注意：需手写，下周上课提交， 也鼓励同学们制作PPT，并做报告。 报表关系 股东权益变动表 股东权益： 股票—优先股 优先股是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份，是介于普通股与债券之间的折中型证券。 P33 优先权: (1) 领取股息优先：顺序优先、股息率确定 (2) 分配剩余资产优先：但在债权人之后 缺点: (1) 无法分享因公利润大增的额外收益 (2) 没有对公司经营决策的表决权 (3) 没有优先认购权 优先股的分类 累积优先股与非累积优先股 P34 可转换优先股与不可转换优先股 可赎回优先股与不可赎回优先股 可调整股息率优先股与固定股息率优先股 按照股票的面额形态划分 （1）记名股票 无记名股票 P36 （2）面额股票 无面额股票 P36 （3）实体股票 记账股票 P37 按照股票的收益能力和风险特征划分 三、我国现行的股票分类 国有股 法人股 社会公众股 外资股 国企改制后的股权结构 国有股 国有股：有代表国家投资的部门或机构，以国