全面深化改革和一带一路等战略实施将为经济增长释放.PDFVIP

政府性债务的全口径管理和动态监控。上海市在国企分类监 管、国资流动平台建设、混合所有制改革等方面走在全国前 列，发挥了示范效应；新一轮国企国资改革将有效增强上海 市国有资本对财政的贡献度，提升政府的资产质量和流动 性，为债务偿付提供坚实的基础。 体制环境：创新、自由和法制化环境建设助推上海的竞 争力和信用实力持续增强。上海市政府进一步简政放权，转 变职能，推进政府管理模式创新，在组织管理效率、行政执 法、服务意识、城市管理等方面的建设明显加强；上海市在 自贸区建设、浦东开发、金融改革先行先试等方面享有较为 优越的政策环境，在投资管理、贸易监管、金融创新等方面 取得了重要阶段性成果；此外，上海市具有很强的创新研发 能力，具备建设成为全球影响力的科技创新中心的潜力，这 些均将助推上海经济转型升级。 外部支持：上海市享有极为重要的经济和政治战略地 位，并能持续获得来自中央政府的支持和信任。政策支持将 推动上海创新发展，这对上海市政府综合信用水平具有很大 的提升作用。 综上来看，基于上海市政府的综合信用实力以及本期债 券的偿债保障措施，中诚信国际认为，本期上海市政府一般 债券违约风险极低。 3 2018 年第一批上海市政府一般债券信用评级报告 声 明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关 系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系； 本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次评级 行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实性、 完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息 进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按照 中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本次评 级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部评 级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并 不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为 使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的中 诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给第三 方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚信 国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决 定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 4 2018 年第一批上海市政府一般债券信用评级报告 债券概况 发行主体概况 本期债券的发行主体为上海市人民政府。上海市是中国四大直辖市之一。上海全市土地面积为6,340.5平方 公里。截至2017年末，上海市下辖16 区，全市常住人口总数2,4 18.33万人。 本期债券条款 2018年第一批上海市政府一般债券计划发行总额302.8亿元，品种为记账式固定利率附息债券，其中置换一 般债券4.8亿元，新增一般债券298亿元。2018年第一批上海市政府一般债券分为一期、二期、三期、四期分 别发行，债券期限分别为3年、5年、7年、10年，计划发行规模分别为61亿元、61亿元、90.4亿元、90.4亿 元。3年期、5年期及7年期的上海市政府一般债券利息按年支付，10年期的上海市政府一般债券利息按半年 支付，发行后可按规定在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场上市流通，各期债券到期后一次性偿 还本金。 表1：拟发行的2018年第一批上海市政府一般债券概况 债券名称 2018 年第一批上海市政府一般债券 发行规模 人民