北京恒泰实达科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见.docxVIP

北京恒泰实达科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见 中国银河证券股份有限公司： 　　现对你公司推荐的北京恒泰实达科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核员。 　? 一、规范性问题 　　1．申请材料显示，2001年10月，发行人前身恒泰有限注册资本由150万元增加至500万元，新增加的350万元出资额分别由股东钱苏晋、张小红、梁秋帆以无形资产（非专利技术）评估作价出资。但直至2012年12月，上述软件技术所形成的软件著作权的软件著作权人才由上述股东变更为恒泰实达。请发行人补充说明2001年10月钱苏晋等股东用以对恒泰有限增资的无形资产的权属直至2012年12月才转移至发行人的原因，该等无形资产的具体来源，在增资当时是否为钱苏晋等股东合法拥有，是否涉嫌侵害第三方知识产权而无法办理转移登记手续，该等无形资产是否已实际交付发行人正常使用，是否存在出资不实情形，是否构成本次发行上市的法律障碍。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 　　2．申请材料显示，2011年12月，创投机构百合永生认购恒泰有限新增注册资本500万元，2012年7月，创投机构德丰杰认购发行人285.5万股股份。请发行人：（1）补充说明发行人先后引入百合永生和德丰杰2家创投机构作为股东的目的，其对发行人业务、技术以及公司管理等方面发挥的作用及具体影响；（2）补充说明上述增资价格及定价依据、是否符合商业逻辑，出资资金的来源，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在委托持股、信托持股，是否存在利益输送；（3）补充披露百合永生与德丰杰2家创投机构的详细情况，包括成立时间、股东（合伙人）结构、注册资本和实收资本、实际控制人及权益受益人、主营业务、主要财务数据等；（4）补充说明百合永生与德丰杰2家创投机构及其股东（合伙人）和实际控制人（权益受益人）与发行人、实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其关系密切家庭成员、本次发行的中介机构及其签字人员及其关系密切家庭成员、发行人的客户与供应商之间的关系。请保荐机构、发行人律师核查发行人股东中是否存在私募投资基金，该基金是否按《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规履行登记备案程序，并对上述问题发表明确意见。 　　3．招股说明书披露，报告期内，发行人存在多家关联公司，其中，山东联德电气、德力西集团、上海德澜电气与发行人下游行业相近。发行人实际控制人钱苏晋之弟钱军曾持有创韦杰42%股权，且为第一大股东，创韦杰于2012年9月注销。请发行人补充说明：（1）实际控制人钱苏晋之弟钱军控股的创韦杰于2012年9月注销的真实原因、所履行的法律程序、相关资产负债上的处置情况，注销前与发行人应收应付情况及在业务、资产、人员上的关系，注销后资产、业务、人员的处置情况，是否存在纠纷或潜在纠纷；（2）创韦杰的基本情况，包括公司设立与出资情况，股权结构及其演变、从事的主要业务、与发行人主要业务的关系，最近三年的财务数据，最近三年是否存在违法违规情形，报告期内在业务、资产、技术、人员、场地等与发行人的关系；（3）报告期内上述4家公司与发行人之间是否存在同业竞争或潜在同业竞争，是否发生过关联交易，是否与发行人之间存在业务、人员、技术等方面的往来，是否与发行人拥有共同的供应商或客户，是否存在为发行人代垫费用、代为承担成本或转移定价等利益输送情形。请保荐机构请进一步核查所有关联企业与发行人之间是否存在业务或资金往来、是否还存在其他未披露的关联交易、是否存在关联交易非关联化的情形，并就前述问题核查并发表明确意见。请发行人律师核查并发表明确意见。 　　4．申请材料显示，报告期内，发行人于2011年1月收购弥亚微（现已更名为前景无忧）80%控股权并于2012年2月收购剩余20%股权，于2012年8月收购盛科维57.5%控股权，收购当时及最近一期两家公司均处于亏损状态。请发行人补充说明全资子公司弥亚微（现已更名为前景无忧）和控股子公司盛科维的主要业务和资产的形成和发展情况，公司的设立时间、出资情况、股权结构及演变情况，实际从事的主要业务及与发行人的关系及分工，最近三年的主要财务数据、主要资产明细，最近三年是否存在重大违法行为，目前仍处于亏损状态原因。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 　　5．招股说明书披露，发行人客户集中度很高，绝大多数客户均为国家电网公司、中国南方电网公司及其控制的企业。请发