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广东松发陶瓷股份有限公司 首次公开发行股票投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 广东松发陶瓷股份有限公司 （以下简称“松发股份”、 “发行人”或 “公 司”）首次公开发行2,200万股人民币普通股（A股）（以下简称 “本次发行”） 将于2015年3月11日分别通过上海证券交易所交易系统和网下发行电子化平台实 施。发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容： 1、中国证监会、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2015年3月3日刊登于《中国 证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及 《证券日报》上的《广东松发陶瓷 股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券交易所网站 （）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及 “风 险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价 值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经 营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行 承担。 3、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上海 证券交易所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通 量增加导致的投资风险。 4、发行人所在行业为“非金属矿物制品业”（分类代码：C30），中证指数 有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为25.29 倍 （截止2015 年3 月 6 日）。请投资者决策时参考。从行业看，发行人与冠福股份、开尔新材、爱仕 达、浙江永强等上市公司业务具有一定相似度。以2013 年每股收益及2015 年3 月6 日（T-3 日）前20 个交易日均价计算，可比上市公司2013 年静态市盈率均 值为63.06 倍。请投资者决策时参考。本次发行价格 11.66 元/股对应的市盈率 为22.86 倍 （每股收益按照2014 年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公 司股东净利润除以本次发行后总股本计算)，低于中证指数有限公司发布的行业 最近一个月平均静态市盈率和可比公司平均市盈率。 但依然存在股价下跌给新 股投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风 险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。 5、发行人本次募投项目的计划所需资金量为21,786万元。按本次发行价格 11.66元/股计算的预计发行人募集资金总额为25,652万元，扣除发行费用 3,872.53万元后，预计募集资金净额为21,779.47万元。本次发行存在因取得募 集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控 制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。 6、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购， 所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只 能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。 7、请投资者务必关注投资风险：若2015年3月11日（T 日）出现网下申购不 足，将中止本次发行；若T 日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网下回拨 后仍然认购不足的，中止发行。 8、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如 果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同 期存款利息返还给参与申购的投资者。 9、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限 售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人 治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。 10、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于 真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑 发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，协商确 定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发 行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。 11、欧盟对中国的陶瓷餐具厨具实施反倾销的风险。2013 年5 月15 日，欧 盟对中国的陶瓷餐具厨具正式做出反倾销最终裁决，决定从