山东华泰纸业股份有限公司和.PDF

山东华泰纸业股份有限公司 与 华英证券有限责任公司 关于 《关于请做好华泰股份非公开发行股票发审委会议准备 工作的函》的回复 中国证券监督管理委员会： 贵会签发的《关于请做好华泰股份非公开发行股票发审委会议准备工作的函》 （以下简称“《告知函》”）收悉。山东华泰纸业股份有限公司（以下简称“华泰 股份”、“公司”、“申请人”或“发行人”）已会同华英证券有限责任公司（以下 简称“华英证券”或“保荐机构”）及瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称“发行人会计师”或“会计师”）、山东康桥律师事务所（以下简称“发行人 律师”或“律师”）对告知函的有关事项进行了认真核查与落实，现就相关问题 做以下回复说明，请予以审核。 注： 一、如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与尽职调查报告中的相同。 二、本回复中的字体代表以下含义： 黑体（不加粗） 告知函所列问题 宋体（不加粗） 对告知函所列问题的回复 宋体（加粗） 中介机构核查意见 1-1-1 问题1、2016 年上半年我国对氨基苯酚产能约19 万吨／年，总产量约11 万吨， 生产企业约30 家，其中约有6 家企业生产能力达到或者超过1 万吨／年。铁粉 还原法生产对氨基苯酚的企业将逐步淘汰或另建清洁氨基苯酚工艺生产装置，若 铁粉还原法生产对氨基苯酚装置全部淘汰，则根据目前对氨基苯酚产量数据，我 国对氨基苯酚需求缺口将达到4-5 万吨／年。本次募投项目对氨基苯酚设计产能 2 万吨／年，预计可以被市场消化。 “精细化工有机合成中间体及配套项目”尚 处于项目建设前期，尚未投入生产，公司无法与客户进行实质性的销售订单洽谈， 尚无法取得客户的意向性合作协议。请申请人进一步说明并披露：（1）氨基苯酚 生产行业的竞争态势，是否存在产能过剩；本次募投项目对氨基苯酚设计产能2 万吨／年的可行性及产能消化举措。（2）“铁粉还原法生产对氨基苯酚的企业将 逐步淘汰”的依据；（3）基于“铁粉还原法生产对氨基苯酚装置全部淘汰”的预 测，以及目前对氨基苯酚产量数据，得出 “我国对氨基苯酚需求缺口将达到4－ 5 万吨／年”的结论是否可靠，说明这一判断的依据和方法，以及以此判断作为 本次募投项目效益测算基础的合理性。（4）是否掌握对硝基苯酚催化加氢法技术 或技术来源；结合公司目前在技术、人员、市场等方面的储备情况，说明募集资 金投资项目是否具备必要的实施基础；（5）同行业企业采用清洁生产装置増产情 况及对申请人募投项目的影响。（6）结合公司无法与客户进行实质性的销售订单 洽谈等情形说明本次募投的必要性，及是否存在重大不确定性，盈利预测是否谨 慎、客观、合理，相关风险是否充分披露。（7）本次募投是否属于非造纸类化工 产品，是否属于限制或淘汰落后产能。请保荐机构发表核查意见。 【回复】 一、氨基苯酚生产行业的竞争态势，是否存在产能过剩；本次募投项目对 氨基苯酚设计产能 2 万吨／年的可行性及产能消化举措 （一）对氨基苯酚生产行业的竞争态势，是否存在产能过剩 目前，我国对氨基苯酚生产企业约 30 家，其中约有 6 家企业生产能力达到 1-1-2 或者超过 1 万吨/年。目前国内对氨基苯酚主要生产企业见下表： 生产工艺（催化加氢 生产工艺（铁粉 总产能 生产企业 还原法）产能 还原法）产能 （万t/a ） （万吨/年） （万吨/年） 安徽八一化工股份有限公司 6 6 辽宁世星药化有限公司