工程经济学课设.doc

工程经济学课程设计 ——某项目的财务评价研究 项目概况： 项目建设期为2年，生产期为8年，所得税率为33%，基准折现率为12%。 建设工程费600万元，设备费2400万元，固定资产残值不计且折旧采用年数总和进行，无形资产开办费500万元（第1年）投入，生产期内摊入成本费用。 产品价格为40元/件，产品与外购价格均不含税。 建设期投资借款利率为8%，借款当年计半年利息，还款当年计全年利息，投产后8年（第3-第10年）按等额本金法（即每年还本额相等并归还相应利息）；流动资金借款利率6%，每年付息，借款当年和还款当年均计全年利息，项目寿命期末还本。 资金投入计划及收益成本预测：第1年使用自有资金1200万元用于建设投资；第2年使用自有资金300万元和借款2000万元用于建设投资；第3年投产（50%生产能力，年产量60万件），自有资金180万元，借款流动资金300万元，经营成本1682万元；第4年（75%生产能力，年产量90万件）自有流动资金180万元，借款流动资金300万元，经营成本2360万元；第5年到第10年（100%生产能力，年产量120万件）没有继续投入流动资金，经营成本3230万元； 销售税金及附加综合取5%，固定资产投资调节税不考虑。 设计内容要求： 总成本（含经营成本、折旧费、摊销费及利息支出）表（表1）, 固定资产折旧表（附表1）、无形及递延资产摊销表（附表2）、利息计算表（附表3）； 借款还本付息表（表2），参考教材（40页）表1Z101029-1； 项目投资现金流量表（表3），参考教材（54页）表1Z101041-1； 自有资金现金流量表（表4），参考教材（55页）表1Z101041-2； 项目投资的静态和动态投资回收期、财务净现值，内部收益率，项目资本金投资的财务净现值、内部收益率； 就建设投资、销售量、经营成本变动对项目投资内部收益率做敏感性分析，做出敏感性分析图； 财务敏感性分析表（附表4）。 总成本表 表1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 经营成本 1682 2360 3230 3230 3230 3230 3230 3230 折旧费 666.67 583.33 500 416.67 333.33 250 166.67 83.33 摊销费 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 利息支出 184.4 181.6 160.8 140 119.2 98.4 77.6 56.8 总成本 2595.57 3187.43 3953.3 3849.17 3745.03 3640.9 3536.77 3432.63 其中，总成本=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出 其中，无形及递延资产摊销 摊入成本的费用每年为500/8=62.5万元 固定资产折旧表 附表1 年份 尚可使用年限 原值-净残值 年折旧率 各年折旧额 累计折旧额 3 8 3000 8/36 666.67 666.67 4 7 3000 7/36 583.33 1250 5 6 3000 6/36 500 1750 6 5 3000 5/36 416.67 2166.67 7 4 3000 4/36 333.33 2500 8 3 3000 3/36 250 2750 9 2 3000 2/36 166.67 2916.67 10 1 3000 1/36 83.33 3000 无形及递延资产摊销表 附表2 年份 3 4 5 6 7 8 9 10 摊入金额 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 利息计算表 附表3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 投资借款利息 166.4 145.6 124.8 104 83.2 62.4 41.6 20.8 流动资金借款利息 18 36 36 36 36 36 36 36 合计 184.4 181.6 160.8 140 119.2 98.4 77.6 56.8 利息计算过程： = 1 \* GB2 ⑴建设投资利息计算 第2年产生利息 2000×8%×0.5=80，下一年再还款 第3年开始还款，按照等额本金法，每年需要还的本金=2080/8=260 第3年产生利息=（2000+80）×8%=166.4 第4年产生利息=（2080-260）×8%=145.6 第5年产生利息=（2080-260×2）×8%=124.8 第6年产生利息=（2080-260×3）×8