关于央企内控主导型全面风险管理体系的几点思考.docVIP

7A版优质实用文档 PAGE PAGE 7 7A版优质实用文档 关于央企内控主导型风险管理体系的几点思考 [摘 要] 在企业国际化条件下,进入“后金融危机时代”，企业面临的风险比以往任何时候都更为复杂。中央企业作为国民经济重要支柱,能否科学管理风险、有效防范和化解风险，不仅关系到国有资产保值增值的实现，也关系到宏观经济的持续、快速、健康发展。针对我国央企全面风险管理仍处于探索起步阶段的实际，本文在考察借鉴国外企业风险管理体系和成功经验基础上，对央企风险管理策略进行了认真思考，提出了加快构建内控主导型央企全面风险管理体系的一些建议。 [关键词] 内控；风险管理；体系；思考 经济全球化和区域经济圈深度融合背景下，生产要素流动日益加快，技术换代周期不断缩短，金融衍生工具愈加丰富，国际市场迅猛扩张，社会经济关系日趋复杂。全球化在为国内企业做大做强注入生机活力的同时，也带来范围更广、程度更深、变化更快、影响更大的不确定性和潜在风险。过去十年，美国安然公司（Enron）、法国兴业银行（Societe Generale）、美国雷曼兄弟公司（Lehman Brothers）等企业先后出现严重亏损甚至破产，不仅一度重创资本市场，甚至将世界经济拖入“后金融危机时代”阴影，充分暴露出其内部控制和风险管理方面的缺陷。时至今日，内部控制和风险管理已受到世界范围内众多企业、投资者和信用评级机构高度重视，被视为增加企业盈利性和降低收益波动性的战略工具。针对国内企业内部控制和风险管理仍较落后的实际，在考察借鉴COSO委员会ERM框架及国外企业成功经验基础上，本文对构建内控主导型央企全面风险管理体系有关问题进行了认真思考。 一、经济全球化背景下的企业风险及发展趋势 企业关注的风险，主要是可能使企业遭受损失的潜在事件，表现为事件后果与预期目标的负偏离。米歇尔·曼德尔（Michael Mandel）在《高风险社会》（The High Risk Society）一书中指出：“经济的不确定性是企业获得成长必须付出的代价”。风险在经济活动中普遍存在，并与企业收益波动性正向相关。“后金融危机时代”的企业风险，还表现出高度复合性和复杂性。 （一）庞杂的不确定性：企业国内经营风险 企业生产经营活动即便仅限于国内，也面临庞杂的风险（图1）：一是由企业外部力量引起的、可控程度较低的环境风险，包括国内宏观经济环境、法律法规、行业危机、技术创新、竞争者和监管者的行为、市场价格、利率、自然灾害、恐怖事件、公众健康、地理位置等因素变动引起的风险。二是由企业自身治理结构、组织结构、战略决策、运营管理、财务管理、资产管理、审计管理、人力资源管理、安全生产、公共关系及重要性越来越突出的环境保护、信息安全和企业文化等内部管理因素产生的风险。三是由企业生产经营决策引起的决策风险，通常由企业决策方式、决策程序及可供决策信息的可靠性和有效性等因素引起。 图1：按可控程度划分的企业国内经营风险 企业治理和组织结构、战略决策、运营管理、财务管理、资产管理、审计管理、人力资源管理、安全生产、公共关系以及环境保护、信息安全、企业文化等。宏观经济环境、法律法规、行业危机、技术创新、竞争者和监管者的行为、市场价格、利率、自然灾害、恐怖事件、公众健康、地理位置等。 企业治理和组织结构、战略决策、运营管理、财务管理、资产管理、审计管理、人力资源管理、安全生产、公共关系以及环境保护、信息安全、企业文化等。 宏观经济环境、法律法规、行业危机、技术创新、竞争者和监管者的行为、市场价格、利率、自然灾害、恐怖事件、公众健康、地理位置等。 决策 风险 内部风险 外部风险 决策方式、决策程序以及可供决策信息的可靠性和有效性等。 （二）高度复合性和复杂性：企业跨国经营风险 一是体制差异性风险。如东道国国内政治局势、对外关系、政府干预行为，经济体制、经济模式、经济政策等。二是文化差异性风险。是由不同文化背景、消费需求偏好、信仰、传统、价值观及管理风格、沟通方式和工作态度等引起的。三是国际环境稳定性风险。国际政治、经济和外交关系变化，地区力量对比变动，武装冲突发生的可能等因素，构成企业跨国经营的时空条件。四是技术和科技进步本身风险。技术换代周期的缩短、因特网的产生与普及、金融衍生工具的日益丰富，在加速信息传播、加快资本流动、改变资源全球配置格局的同时，也使全球性竞争更加激烈。（图2） 图2：按风险源划分的企业跨国经营风险 （三）“后金融危机时代”企业风险发展趋势及要求 1、风险范围从企业自身和国内扩展到国际。20GG年金融危机证明，随着经济全球化进程加快，风险不再局限于企业自身或本国范围，而是往往沿产业链或供应链在全球范围内进行跨产业、跨行业、跨国界传递和蔓延。这种变化要求企业更加注重对产业链和供应链上下游风