流动资产与利润分配管理练习..doc

PAGE PAGE 12 流动资产管理 一、单项选择题。1.企业信用政策的内容不包括（ ）。A.信用期间 B.信用标准 C.现金折扣政策 D.收帐政策【正确答案】?D 【答案解析】?信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。 2.企业置存现金的原因，主要是为了满足（?????? ）。A.交易性、预防性、收益性需要?????????? B.交易性、投机性、收益性需要C.交易性、预防性、投机性需要?????????? D.预防性、收益性、投机性需要? 【正确答案】?C 【答案解析】?企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需要。现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以，企业置存现金的原因不可能是出于收益性需要。 3.在存货经济批量模式中，（ ）的变化与经济批量的变化同方向。A.订货提前期????????? B.保险储备量???????? C.每批订货成本?????? D.每件年储存成本? 【正确答案】?C 【答案解析】?存货经济批量Q= （2KD/Kc）开方，其中，K表示的是每批订货变动成本，所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向。 4.预计赊销额将由6000万元变为9000万元，收账期由60天变为90天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为（??? ）万元。A.80??????????????????? B.180??????????????????? C.100?????????????????? D.50? 【正确答案】?C 【答案解析】?原来应收账款占用资金的应计利息＝6000/360×60×80％×10％＝80（万元）变化后应收账款占用资金的应计利息＝9000/360×90×80％×10％＝180（万元） 5.在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低，则最佳现金持有量（ ）。A.降低??????? ???? B.升高????????????????C.不变??????????? D.无法确定? 【正确答案】?A 【答案解析】?最佳现金持有量Q= （2TF/K）开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率。 6.?研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使（ ?? ）最小。A.存货总成本 B.缺货成本 C.缺货成本和保险储备成本之和 D.经济批量相关总成本? 【正确答案】?C 【答案解析】?研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储备成本，因此选C。 7.对信用期间叙述不正确的是（??? ）A、延长信用期会使销售额增加，产生有利影响B、延长信用期会增加应收账款C、延长信用期一定会导致利润增加????????????? D、延长信用期会增加坏账损失和收账费用? 【正确答案】?C 【答案解析】?延长信用期会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。因此，延长信用期不一定会导致利润增加。 8、某企业年销售收入为1000万元，信用条件为“1/10，n/50”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为8%，则应收账款机会成本为（ ）元。（1年按360天计算） A.78000 B.65000 C.56000 D.93333.33 [答案]：C[解析]：该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋50×80%＝42（天），所以，应收账款机会成本360×42×60%×8%＝56000（元）。 9在应收账款管理中，下列说法中不正确的是（ ）。 A.应收账款的主要功能是增加销售和减少存货 B.应收账款的成本主要包括机会成本.管理成本和坏账成本 C.监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润 D.信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响 [答案]：D[解析]：信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。 10甲企业使用5C信用评价系统，其中对客户的流动比率和现金流预测特别关注。这说明其特别关注客户的（ ）。 A.品质 B.资本 C.抵押 D.能力 [答案]：D[解析]：能力反映的 是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。可以使用流动比率和现金流预测等方法评价申请人的还款能力。所以D是正确答