浅论新巴塞尔框下流动性风险管理方法实践.docVIP

浅论新巴塞尔框架下流动性风险管理方法实践 [摘要]次贷危机的持续深化加剧了全球金融市场的动荡，新巴塞尔协议对各国金融监管机构提出了全球统一的流动性风险监管标准。在此背景下，本文就流动性风险这一商业银行面临的重要风险进行了研究，认为我国金融机构应当结合国内金融环境和自身情况在监管要求下对资产负债进行空间和时间两维度的合理配置，设计符合新巴塞尔协议要求的流动性压力测试方法，提高流动性风险的监测管理能力，以使我国的流动性风险监管早日达到国际标准。 　　[关键词]新巴塞尔协议；流动性风险；压力测试 　　　　 　　一、引　言 　　金融危机之后，主要发达国家向金融市场注入的流动性及其退出政策的不确定性增加了各国金融机构流动性管理的难度，在外部因素宽松的情况下，更容易放大资产负债的错配，一旦外部因素由宽变紧，这种错配的危害性将被暴露出来。流动性风险由于拥有自我实现的特性，成为当今各国普遍关注的金融市场危害性最大的风险。资产和负债的差额及期限的不匹配是造成金融机构流动性风险的主要原因。我国也曾经发生过较为严重的单个金融机构流动性风险，1998年我国海南发展银行因不能及时支付到期债务被中国人民银行关闭，1999年广东国际信托投资公司财务状况严重恶化无力支持公司运作而向广东省高级人民法院提出了破产申请。20世纪90年代以来，国际上局部性的银行危机频发，从流动性危机生成的条件来看，均具有信贷资产投