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浅析保险公司偿付能力风险 　　摘　要：保险公司的经营是一个资产负债比率很高的行业。其负债主要来自于保险公司未来对投保人的给付赔偿，因此偿付能力的大小关系到保险经营能否稳定持续的经营。本文通过研究各种影响保险公司偿付能力的各种因素，具体分析了由具体因素变化引起的各种风险。　 　　关键词：偿付能力；利率；资产；现金流 　　偿付能力是指保险公司用来承担所有到期到期债务和未来责任的财务支付能力，它反映了保险公司中资产与负债之间的关系。而保险行业是一个资产负债率较高的行业，其资产负债率一般在70%以上。这是因为保险是提前收取保费的现金流流入来应付未来不确定给付的现金流流出，正是由于这种资产确认在前，负债偿还在后的特殊经营方式带来了财务上偿付能力可能不足的风险。本文将从以下几个方面的风险具体进行分析。 　　（一）资产风险 　　国外的保险公司赔付率一般高达80%—90%，甚至100%，但仍然可以盈利，原因在于保费资金（闲置资金，尤其是寿险）的有效运用，以投资的收益来弥补赔付的支出，甚至创造利润。因此，资产的现状以及价值对公司的盈余以及偿付能力有着非常重要的影响。 　　1、利率、汇率的影响 　　保险公司的资产包括股票、债券、银行存款、保单质押贷款、中央银行票据、不动产、国债以及直接投资等等。若利率上升，则股票、银行存款等按浮动收益率计价的资产将随着利率上升而升值，而如债券这类有固定收益的资产将会