金融中介晓第六章.pptVIP

第六章 证券类中介 主要为证券投融资活动提供各种专业协助，促成证券发行与交易的达成 。 ▲为直接融资提供服务，目的是赚取佣金或手续费 ▲促进证券市场主体投融资活动的实现 ▲引导社会资金的流动，实现资金的有效配置 证券公司，是由证券主管机关依法批准设立，专门从事各种有价证券的经营及相关业务的金融企业。 证券公司有独资、合伙或股份公司等形式。 主要业务：包括有价证券的自营买卖业务、委托买卖业务、认购业务和销售业务。 证券公司区别于其他相关行业的显著特点 其一，属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志； 其二，主要服务于资本市场，这是区别于商业银行的标志； 其三，是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。 投资银行：专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。 资金来源：发行股票、债券，从其他银行取得贷款和部分允许接受定期存款 主要业务：直接投资股票和债券；提供中长期贷款；代理发行和包销证券；参与企业的创建和改组运动；包销公债券等。 证券公司的早期发展主要得益于以下因素 商品交易活动的日趋活跃，客观上要求融资信用，信誉卓越的大商人便利用其积累的大量财富成为商人银行家，专门从事融资和票据承兑贴现业务。 基础设施建设的高潮，巨额资金需求使证券公司得到了迅猛的发展。 股份制的出现和发展使得证券公司作为企业和社会公众之间资