宜信平台起家向财富管理转型.pptx

由P2P贷款平台起家的宜信开始向财富管理转型。 文/本刊记者 詹晨 杨斯媛 摄影/范永恒 宜信创始人、CEO唐宁的办公室位于北京SOHO现代城16楼，从落地窗望;出去，北京国贸商圈尽收眼底。 2006年创建至今，宜信一骑绝尘，成为“个人对个人”（Peer to Peer，点对点，下称“P2P”）贷款行业的领头羊。其在综合;财富管理以及信用和风险控制体系上的持续创新，让整个市场瞩目。与此同时，其独特的债权转让模式及讳莫如深的核心数据又令其饱受争议。 2011年，宜信开始战略转型，要;做“大众富裕阶层”的综合财富管理平台。唐宁曾说在国内做小贷就像在“盐碱地上种庄稼”，而新的财富管理之路，会一如从前高速成长，同时不乏争议吗？ 跟着尤努斯学小贷;1992年，唐宁从北大数学系毕业，随后申请攻读美国南方大学发展经济学硕士学位。那时，“小贷之父”尤努斯的格莱珉银行在孟加拉大有燎原之势，唐宁慕名拜访，跟着尤努斯;学做小微贷款。 和其他慕名而来的人乘车考察不一样，唐宁骑着自行车，和信贷员一起走村串户，到田间地头亲眼见证了小微贷款给农户带来的创富机会。他自嘲自己“把手弄得很;脏，革命比较彻底”。 取得硕士学位后，唐宁曾在华尔街DLJ投资银行从事金融、电信、媒体及高科技类企业的上市、发债和并购业务。2000年唐宁回国，工作之外他把天使;投资作为兴趣爱好，并保持至今。 在教育市场化的早期，唐宁就对这个行业产生了浓厚的兴趣，他认为这个行业兼具社会和商业价值，因此投了不少教育培训机构。 2005年左;右，唐宁得到反馈，有培训学员和学员的家长提出，能不能边培训边付款？或者先培训后付款？ 那时职业培训已发展至成熟阶段，动辄万元的培训费对于部分学员而言是个较大的负;担。唐宁作为培训机构的投资人和顾问，为此跑了不少金融机构，得到的答案令他失望，没有机构愿意为这个人群提供信用服务。 唐宁用信用理论分析，这群人既有好的还款意愿，;又有递增的还款能力，属于好的信用人群，应该享受好的信用服务。唐宁决定自己掏钱借给学员，这也是他在P2P领域的初次尝试。 2006年4月，唐宁在北京正式成立国内第;一家从事P2P小额信用贷款服务企业——宜信公司。 随着业务的不断拓展，宜信P2P产品包括为微小企业主提供小额周转资金的“助业贷”、为工薪阶层提供消费资金的“新薪;贷”、为在校学生提供消费资金的“学信通”、带有公益性质的“宜农贷”，以及专门面向教育培训的“宜学贷”。 在“宜农贷”平台，农户债权被分成100元/份提供给城市有;爱心的出借人认购。由于是公益项目，出借人仅可获得贷款总金额2%的收益，低于银行一年期定期存款利率，平台则收取1%的运营费用。 在农村，宜信实行五户联保政策，五个;借款人之间彼此负责，互为担保人，这种模式借鉴了格莱珉银行的成功经验。 “宜农贷”平台显示，截至2013年5月15日，规模总量为4200多万元，资助农户7000多;名。 5月17日，宜信又推出了个人对个人网络借贷咨询服务平台“宜人贷”。据介绍，宜人贷不需要任何抵押、担保，借款额度高达50万元人民币，借款用途广泛，既可以用于;装修、买房买车、婚庆及其它消费用途，也可以用于各种合法的经营用途。借款人在网上提交的申请资料符合条件，平台最快会在1天之内通过审核，费率也相对较低，借款时间最长;可达三年。 另类P2P 所谓P2P平台，顾名思义，是一个债权人与债务人之间的服务平台，自身并无放贷资质 陈蒙（化名）在北京经营一家小店，急需10万元周转资金，在;众多借贷平台中选择了宜信。他在网站上提供了贷款需求申请，收到申请需求后，宜信工作人员来到陈蒙的小店实地征信。陈蒙需提供个人身份证明、营业证、税务登记证和店面的进;出账明细单，信贷员进一步核实后还需经由平台系统审核，最后双方签署协议并放款。 唐宁告诉《陆家嘴(1103,-003,-027%)》杂志记者，宜信平台的资金来源可;以是个人，也可以是机构，P2P仅是其中一种方式。出借人和借款人之间能直接对接交易，宜信也与信托机构合作，利用信托的资金实现了T2P的业务模式。 独特的债权转让模;式令宜信犹如细胞裂变，规模急剧增长。据英国《金融时报》2012年10月的报道，截至当前，宜信发展出一个拥有超过5万名投资者和25万名借款者的网络。宜信促成的借贷;交易总额在20亿至30亿美元之间。 来自宜信的数据显示，若以逾期90天作为不良贷款计算，2012年底的不良贷款在2%~3%之间。 在风险防范上，宜信设有还款风险;金池，由宜信从自身服务费用中提取部分金额存入专用银行账户，用于投资人的利益保护。但宜信对借贷业务并不提供担保，赔付金额范围仅限定在风险金池的范围内。 中国小额信;贷联盟秘书长白澄宇对本刊记者表示：“严格意义上讲宜信并不是P2P，而是对P2P的一种嫁接，是一种金融创新。P2P的