声明和重要提示.PDFVIP

招商证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2017 年公司债券 （第二期）募集说明书摘要 声明及重要提示 一、声明 本募集说明书摘要是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行 法律、法规、规范性文件的规定，结合发行人的实际情况编制而成。 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站（ ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集 说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 二、重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关 章节。 （一）本期债券发行上市 本期债券为招商证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2017 年公司债 券（第二期），期限为3 年，基础发行规模为 10 亿元，可超额配售不超过30 亿 元（含30 亿元），发行人和主承销商将根据本期债券申购情况确定最终发行规模。 本期债券评级为 AAA 级；本期债券上市前，公司 2017 年6 月 30 日合并报表 中股东权益合计为766.26 亿元； 本期债券上市前，公司2014 年度、 2015 年度 和2016 年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为人民币38.51 亿元、 109.09 亿元和54.03 亿元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润为67.21 亿 元（2014 年、2015 年及 2016 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均 值）， 预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。发行人在本期发行前的财务指 标符合相关规定。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。 2 招商证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2017 年公司债券 （第二期）募集说明书摘要 （二）上市后的交易流通 本期债券面向合格投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所 上市交易。 （三）评级结果及跟踪评级安排 经中诚信证券评估有限公司综合评定，本期债券主体信用等级为 AAA ，本 期债券的信用等级为 AAA ，评级展望为稳定。该级别反映了本期债券的信用质 量极高，信用风险极低。 本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日 有效；同时，在本期债券存续期内，中诚信证券评估有限公司将根据《跟踪评级 安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调 整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。 （四）利率风险 在本期债券的存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，以及国家经济政 策、货币政策变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资 者投资本期债券的收益造成一定程度的影响。 （五）流动性风险 本期债券将在上海证券交易所上市交易，由于本期债券在交易所市场的交易 量和活跃性存在一定的不确定性，因此投资者可能由于无法找到交易对手而难以 将持有的本期债券变现，存在一定的交易流动性风险。 （六）偿付风险 本期债券无担保。在本期债券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不 可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的 还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债券的按时足额偿付。 （七）经营活动现金流波动的风险 由于证券公司资本中介业务、自营业务、拆借及回购业务的规模增减和客户 保证金规模的变化都直接影响到经营活动现金流量的计算，而上述业务规模随证 3 招商证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2017 年公司债券 （第二期）募集说明书摘要 券市场的波动而波动，故公司经营活动现金流量存在波动较大的风险，2014年度、 2015年度、2016年度及2017年1~6月，公司经营活动产生的现金