2017年度履约情况及偿债能力分析报告.PDF

2014 年常德市经济建设投资集团有限公司公司债券 2017 年度履约情况及偿债能力分析报告 广发证券股份有限公司（以下简称“主承销商”）作为“2014 年常德市经济 建设投资集团有限公司公司债券”（以下简称“本期债券”）的主承销商，按照《国 家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》 （发改办财金〔2011 〕1765 号）的相关要求出具本报告。 重要提示：主承销商未对本期债券的投资价值做出任何评价，也未对本期债 券的投资风险做出任何判断。本期债券的投资者应自行判断和承担投资风险。 一、发行人的基本情况 企业名称：常德市经济建设投资集团有限公司 住所：常德市武陵区穿紫河街道晓岛社区柳叶大道2533 号 法定代表人：何克明 注册资本：人民币10 亿元 公司类型：国有独资有限责任公司 经营范围：建设项目投资，建设工程设计、施工，经销金属材料，自有房屋 和设备租赁、房地产开发（以上涉及行政许可的项目凭许可证经营），酒店资产 管理、技术咨询服务及其他投资；水利工程项目建设投资与管理及咨询。 股权结构：常德市经济建设投资集团有限公司为常德市人民政府国有资产监 督管理委员会全额出资的国有独资有限责任公司，其股权结构如下： 股东名称 出资额 （亿元） 持股比例 常德市人民政府国有资产监督管理委员会 10 100% 常德市人民政府国有资产监督管理委员会 100% 常德市经济建设投资集团有限公司 二、本期债券基本情况 （一）发行人：常德市经济建设投资集团有限公司 （二）债券名称：2014 年常德市经济建设投资集团有限公司公司债券 （三）债券简称：14 常德经投债 （银行间债券市场）；14 常德投 （上海证券 交易所）。 （四）上市地点：银行间市场、上海证券交易所。 （五）债券代码：1480156.IB （银行间债券市场）、124609.SH （上海证券交 易所）。 （六）发行总额：人民币17 亿元。 （七）债券期限及利率：本期债券为七（7 ）年期固定利率债券，票面利率 为7% 。 （八）还本付息方式：每年付息一次，分次还本，在债券存续期第3 、4 、5 、 6 、7 年末分别按照债券发行总额20% 、20% 、20% 、20%和20% 的比例偿还债券 本金，当期利息随本金一起支付，本金自兑付日起不另计息。 （九）发行首日：2014 年3 月24 日 （十）上市日期：2014 年4 月2 日（银行间债券市场）；2014 年4 月18 日 （上海证券交易所）。 （十一）承销团成员：主承销商为广发证券股份有限公司和摩根士丹利华鑫 证券有限责任公司；分销商为招商证券股份有限公司、海通证券股份有限公司和 国海证券股份有限公司。 （十二）担保方式：本期债券由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无 条件不可撤销连带责任保证担保。 （十三）信用级别：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债 券信用级别为AAA ，发行人主体信用评级为AA+ 。2015 年12 月8 日，中诚信 国际信用评级有限责任公司出具的《中诚信国际关于调升常德市经济建设投资集 团有限公司主体及相关债项信用等级的公告》上调发行人主体信用等级至AA+ ， 评级展望为稳定，维持 “14 常德经投债”AAA 的债项信用评级。2017 年 6 月 26 日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具的2017 年跟踪评级报告维持主体 信用等级为AA+ ，评级展望为稳定，维持“14 常德经投债”AAA 的债项信用评 级。2018 年6 月25 日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具的2018 年度跟 踪评级报告维持主体信用等级AA+ ，维持“14 常德经投债”AAA 的债项信用评 级。 （十四）公司指定信息披露网站：