基金从业全部三门职业考试总结材料-20161112.pdf

基金销售资格考试-基础，法律和股权投资总结 金融市场的构成要素包括：1.市场参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人 和企业居民；2.金融工具；3.金融交易的组织形式：交易所交易，柜台交易，电信网络交易。 金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方 的所有权关系和债权关系。 投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业业管理、利益共享、风险 共担的集合投资方式。投资基金的主要类别：证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金， 对冲基金，另类投资基金。证券投资基金的特点：集合理财、与业管理；组合投资、分散风 险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 证券投资基金的参与主体：基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构三大类。 基金当事人是指：持有人，管理人和托管人（发起人也算） 基金市场服务机构：基金销售机构、基金销售支他机构、基金份额登记机构、基金估值 核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师亊务所和 会计师亊务所。 监督和自律机构：监管会和行业协会。 契约性基金与公司型基金的区别 (一)法律形式不同：契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。 (二)投资者的地位不同：契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利;公司型基金 的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利。由此可见，公司型基金的投资者的权利要 大一些。 (三)基金营运依据不同：契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公 司章程营运基金。 (四)根据投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。 基金监管机构——证监会（审批、核准、备案、监管）；自律组织——交易所、基金 业协会（12年6月成立）。 开放式基金和封闭式基金的比较（理解） 项目 开放式基金 封闭式基金 1、期限不同。封闭式基金有一个固定的存续期。我国《证券投资基金法》规定，封闭式基 金期限应在5年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。开 放式基金一般无期限。 2、规模限制不同。封闭式基金规模固定;开放式基金规模不固定。 3、交易场所不同。封闭式基金在证券交易所上市交易;开放式基金可以在代销机构、基金管 理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。 4、价格形成方式不同。封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响;开放式基金价格以基 金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。 5、激励约束机制和投资策略不同。与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更 好的激励约束机制。 价格形成方式不同 按照单位净值交易，单位净值 根据市场行情变化，可能 每日公布，每季度公布资产组 折价或溢价，多为折价。每周 合。每6个月公布变更的招募 公布单位净值，每季度公布资 说明书。 产组合。 投资策略不同 强调流动性管理，基金资产中 全部资金可进行长期投资。 要保持一定现金及流动性资 产。 证券投资基金业在金融体系中的地位与作用：1.为中小投资者拓宽投资渠道；2.优化金 融结构。促进经济增长；3.有利于证券市场的稳定和健康发展；4.完善金融体系和社会保障 体系。 证券投资基金的分类标准和分类介绍（掌握）基金职业 法律形式 契约型基金、公司型基金和有限合伙型 运作方式 封闭式基金和开放式基金 投资对象 股票基金债券基金、货币基金和混合基金等