2019年江西昌九农科化工有限公司尽职调查报告（PDF33页）.pdfVIP

江西昌九农科化工有限公司 尽职调查报告 上海天赋动力股权投资基金管理有限公司 2016 年 3 月 日 目 录 第一部分 昌九农科公司概要 4 一、 基本情况 4 二、 股权结构 5 三、 实际控制人 5 四、 历史沿革 6 五、 组织结构及团队 7 六、 子公司和对外投资 9 第二部分 行业和市场 9 一、 丙烯酰胺行业 9 二、 丙烯酰胺市场分析 12 第三部分 产品和运营 13 一、 昌九农科产品——丙烯酰胺 13 二、 经营分析 14 1. 产能和规模 14 2. 采购及供应 15 3. 销售及客户 16 4. 计划和发展 18 第四部分 财务分析 （合并） 18 一、 财务报表分析 18 1. 资产构成及资产状况分析 18 2. 负债构成及负债状况分析 21 二、 偿债能力分析 23 三、 盈利能力分析 24 四、 公司税务 26 第五部分 投资相关 26 一、 投资标的子公司——如东农科 26 1. 公司基本情况 26 2. 经营与业务 26 3. 资产和业绩 27 二、 竞争者分析 29 三、 上市公司回购能力分析 30 1. 赣州市国资委 30 2. 赣州工业投资集团有限公司 30 3. 昌九生化（600228） 31 致： 对天赋稳赢环保产业并购资产管理计划拟对江西昌九农科化工有限公司（以下 简称“昌九农科”或“公司”）及其全资子公司如东南天农科化工有限公司 （以下 简称“如东农科”或“公司”）进行股权投资事宜，我们对昌九农科 （包括如东农 科在内）及其关联公司进行了尽职调查，调查内容包括调查对象的资产状况、业务 经营，调阅了相关的工商档案，检查了有关的公司章程，查阅了相关的股东会会议 决议文件、验资报告，与融资方负责人等进行了充分的沟通。 在调查工作中，我们向融资方提出了昌九农科应向我们提供文件的资料清单， 并得到了昌九农科依据该清单提供的资料、文件和对有关问题的说明、确认文件等 资料。我们还就本次尽职调查所涉及的有关问题向昌九农科的有关人员作了询问， 并进行了必要的讨论。此外，对于对本次尽职调查至关重要而又缺少资料支持的问 题，我们向昌九农科及有关人员发出了书面询问、备忘录，并取得了该等人员对有 关事实和情况的确认。昌九农科依据我们出具的资料清单提供的资料、文件和对有 关问题的说明确认文件等资料构成了我们出具尽职调查报告的基础。 在索取和确认的过程中，我们特别提示昌九农科以及相关人员，其在尽职调查 中所作出的任何承诺或确认之事项的准确性、真实性及提供的信息将被我们所信赖， 及昌九农科和相关人员须对其承诺或确认之事项的真实、准确及完整性承担责任。 昌九农科及相关人员所出具、我们所得到的书面调查问卷回执、说明及确认函亦构 成我们出具尽职调查报告的支持性材料。 我们对本次尽职调查提供或披露的资料、文件和有关事实，以及所涉及的风险 问题进行了合理、必要及可能的核查、验证和讨论，并在此基础上出具尽职调查报 告。 第一部分 昌九农科公司概要 一、 基本情况 昌九农科是国内第一家采用微生物法技术生产丙烯酰胺晶体的企业，现为国内 最大的丙烯酰胺单体生产厂商，公司主导产品微生物法丙烯酰胺晶体是世界前沿科 技产品，并拥有三项丙烯酰胺晶体生产技术专利