中银国际-圣农发展-002299-具有竞争优势的一体化鸡肉企业-091230资料.pdfVIP

— 2009 12 30 A 002299.SZ– 24.74 +8621 6860 4866 (8510) zongjun.zhao@ 30 700 25 600 30% 500 20 400 15 300 10 200 5 100 0 0 9 9 9 0 0 0 / / / 0 1 2 1 1 1 / / / 0 0 0 2 2 2 1 3 12 (%) n.a (5) n.a n.a 1. () A50 (%) n.a (8) n.a n.a 12 31 2007 2008 2009E 2010E 2011E () 897.5 1,295.4 1,439.7 2,022.0 2,471.5 (%) 55.6 44.3 11.2 40.4 22.2 () 167.3 181.3 208.6 305.4 376.2 () 410 ( ) 0.45 0.49 0.50 0.75 0.92 (%) 8.0 () 54.6 50.4 48.6 33.2 27.0 ( ) 811.5 3 ( ) 98 (%) 74.9 (%) 57.3 BOCR GO , M ( .) (BUY)()6 10%(SELL)()6 10% (NR)(HOLD)(