与中国天然气定价权WES-中国社会科学院世界经济与政治研究所.PDFVIP

WES | World Eenergy Studies 世界能源研究系列 中国社会科学院世界经济与政治研究所 Working Paper No.201802 January 20, 2018 王永中 wangyzcass@163.com 朱子阳 zyzhu93_cass@ “亚洲溢价”与中国天然气定价权 当前，亚洲国家在天然气价格谈判领域总体上弱势，定价话语权严重缺乏，致使“亚洲 溢价”现象长期存在，亚洲国家被迫长期支付较高的天然气进口成本。作为一个现实的天然 气需求大国和潜在的天然气供应大国，中国需要借助能源消费转型、能源体制改革和人民币 国际化加快推进的契机，提升中国乃至亚洲的天然气定价话语权，压缩“亚洲溢价”。在梳 理了全球三个主要天然气市场的特点和定价机制，以及目前亚洲所存在的“溢价”现象的基 础上，本文对定价权的内涵作了界定，认为定价权的获得必须有两大条件：一是市场化定价 机制是基础，以准确反映市场的供需结构，构建一个广泛认可的定价机制和交易市场；二是 国家应当以适当的角色参与市场交易中去，并且依据规则，利用自身天然气需求量和潜在供 应量，来影响市场，以促进市场高效运行并充分反映供需关系。为满足这两个条件，中国应 当把握当前低油气价格的机遇期，建立区域性市场化天然气交易市场，发挥供应潜力增加油 气产量，开展国际化协调，推进天然气人民币的计价和结算，以助推中国天然气定价权的提 升。 一、全球天然气市场的分割状况 全球天然气市场存在着区域分割的显著特点。北美、欧洲、亚太三个主要市场各自的特 点不尽相同，供需形势有所差异。北美生产天然气的能力大幅提升，欧洲需求整体下行，亚 太虽然增速可观，但内部存在分化，中印需求增速高，而日韩却表现低迷。这种供需格局的 差异造成各个市场之间存在价格差距。同时，三个市场采用了三种不同的定价机制，北美与 英国采用市场化程度较高的“气对气”定价；欧洲大陆曾采用天然气与油价挂钩的方式，但 正在逐步转向“气对气”定价；日本液化气采用与原油进口平均价格挂钩的方式，部分地区 仍采用垄断定价。天然气在不同区域的供需差异和定价机制的不同，明显体现出世界天然气 市场的地域分化特征，导致了亚太地区在天然气定价权中的话语权严重不足，致使“亚洲溢 价”即亚洲的天然气价格显著高于北美和欧洲的现象长期存在。 （一）供需关系差异 近年来，受全球经济增长低迷和大宗商品价格大幅下跌的负面影响，全球天然气的消费 和生产的增长速度趋缓。根据英国石油公司（BP）发布的《世界能源统计年鉴2017》，2016 年，全球天然气消费为 35429 亿立方米，比上年增长近 1.5%，而全球天然气生产与去年基 本持平，增速仅为0.3% 。在世界三个主要消费地区中，北美地区2016 年天然气消费量为9680 亿立方米，同比增长0.5% ，而其2005-2015 年复合增长率为2.1%，略低于世界平均水平。 欧洲天然气消费量为10299 亿立方米，同比增长2.0%，但是其过去十年复合增长率为-0.8% ， 处于缓慢负增长态势。亚太地区天然气消费量为7225 亿立方米，同比增长3.0%，相对增速 最为强劲，但仍明显低于其2005-2015 年复合增长率5.6% 。值得注意的是，2016 年中国天 然气需求表现十分突出，增速达 8.0% ，远高于亚太均值，明显高于主要天然气消费国。因 此，亚太仍然是世界天然气消费的增长引擎，而中国扮演着重要的消费驱动者角色。 虽然天然气总体需求增长不快，但是天然气贸易方兴未艾，增长迅速。2016 年，天然 气总体贸易增长近4.8% ，高于需求增速。其中，液化天然气（LNG）贸易增长最为迅猛，达 6.2%，高于天然气贸易增速平均水平，且全球贸易量达到创纪录的 2.58 亿吨。从美国到澳 大利亚，LNG 供应不断增长，LNG 在不同的国家找到了