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（申请经济学硕士学位论文） 企业产权在企业成员中的配置 培养单位：经济学院 学科专业：产业经济学 研 究 生：张良 指导教师：傅新平教授 2003 年6 月 武汉理工大学硕士学位论文 第 1 章 企业的产权理论述评 企业的产权理论是现代企业理论中的重要组成部分，其实质是用现代经 济学中的产权理论解释和解决企业理论中的基本问题。本章安排如下。第一 节简要界定一下本文所要讨论的经济学意义上的产权、企业等基本概念，第 二节着力讨论企业产权的概念和其涵盖的基本内容，以及企业产权配置中的 基本问题。 1.1 基本概念 经济学研究“产”(property )[ 1] 的权、责、利的归属或配置问题，或者 说是研究“产”（稀缺性的社会资源）如何在社会成员之间公正而有效率的 配置。产权(property rights) [2] 即人们对“产”的权利，产权关系的背后实 质上是马克思所界定的“生产关系”范畴,也就是说人与 “产”关系的背后 实质上是人与人之间的社会经济关系。而且产权分析的基本单位一般设定为 “个人”,任何所谓 “组织”的行为都可以视做个人行为的组合。本文认同， 任何个人的行为以及行为所导致的绩效都是由他自身的生理预期影响和决 定的，而 “产权（在微观上）和制度 （在宏观上）的意义就在于它们能够帮 助人们形成一个稳定而合理的预期”，[3]从而使人们的行为具有一定程度的 可预见性。对“产权”的理解和把握可以从以下几个方面展开： （1）产权并不是单一的权利，而是一束权利的集合。完整的产权实际 上是由多种权利构成的权利束，这些权利可以分割开来分别进行交易。一般 地，产权可以大致地划分为所有权与使用权两类；所有权即 “归谁所有，由 谁做主”的权责利的统一体，Grossman 和Hart （1986）将所有权定义为“排 除其他人获得资产的能力”，同时所有权也意味着对“产”所产生的收益的 索取权和对“产”的排他的控制权。传统经济学特别强调“所有权”，认为 所有权就是产权的全部；而现代经济学在强调所有权的同时，则更加强调使 用权或经营权，即“不求所有，但求所用”； （2 ） 现实世界中并不存在绝对的“权利”，通过个人或组织的行为可 以有效地改变产权的归属和配置。将产权绝对化，实际上是主张不合理的“封 建性权力”； （3 ） 产权和交易密切相关；现实中人与人之间的关联都可以称之为广 1 武汉理工大学硕士学位论文 义的“交易”（transaction ），而产权安排的重要性就来自于现实世界中的交 易费用恒大于零。如果交易费用为零，那么产权的初始配置便无关紧要。[4] 产权与交易的关系可以理解为：一方面，清晰界定的产权是交易的前提；另 一方面，交易是产权的题中应有之义，交易本身就是产权的互相转让，不能 交易的产权毫无实际的意义。因此交易和产权实质上是同一个问题的两个方 面； （4 ） 产权的界定和转让（产权配置）一般采用合约的形式明确下来， 现实中的交易也是通过合约实现的。即产权的配置是通过订立、履行、变更 合约来实现和完成的，不同合约的选择是产权分析的核心内容。 “产”所 产生的净收益取决于合约中产权的事前配置与合约界定后所产生的激励与 约束，而且由于实际合约都是不完全的 （合约不可能准确地描述出与交易有 关的所有未来可能出现的状态以及每种状态下合约各方的权利和责任。简而 言之，就是这种合约是不完备的合约，是存有“漏洞”的合约），必然存在 一个“剩余”权利的归属问题，因此产权也不可能完整的被事前界定。 对“企业”（firm ）概念的理解有一个演进的过程。新古典经济学的厂商 理论把企业看成是一个生产函数，是一种简单的要素投入与产量产出的生产 关系，并且假定企业有一个人格化的行为目标——利润最大化。而现代企业 理论则认为企业是个人之间交易产权的一种重要的组织形式，是不同的参与 者 （生产要素所有者）之间的一种合作组织，可以被认为是 “一系列不完