商业银行财务报表与经营绩效管理培训课件(ppt).pptVIP

15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 1.认识商业银行现金流量表 (2)投资活动产生的现金流量。 投资活动是指商业银行长期资本以及不包括在现金等价物范围内的投资的购建和处置,包括:取得或收回权益性证券的投资,购买或收回债券投资,购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等。 15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 1.认识商业银行现金流量表 (2)投资活动产生的现金流量。 投资活动产生的现金流量中不包括作为现金等价物的投资,作为现金等价物的投资属于现金自身的增减变化,如购买还有一个月到期的债券等,都属于现金内部各项目转换,不会影响现金流量净额的变动。通过现金流量表中反映的投资活动产生的现金流量,可以分析企业通过投资获取现金流量对企业现金流量净额的影响程度。 15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 1.认识商业银行现金流量表 (3)筹资活动产生的现金流量。 筹资活动是指导致商业银行资本及债务规模和构成发生变化的活动,包括吸收权益性资本、发行债券、借入资金、支付股利、偿还债务等。 通过现金流量表中筹资活动产生的现金流量,可以分析商业银行筹资的能力,以及筹资产生的现金流量对企业现金流量净额的影响程度。 15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 2.商业银行现金流量表分析 现金流量表分析主要针对资金运动状况,了解商业银行现金流量是否充足、效率如何。对现金流量表主要从充分性和效率性两个方面进行分析。 15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 2.商业银行现金流量表分析 (1)现金流量充分性比率。该比率主要用于衡量商业银行能否获得足够的现金以偿还债务、购买资产和支付股利。该指标还可具体分解为长期债务偿还比率、股利支付比率以及再投资比率三个比率,即分别衡量偿还长期债务、股利支付以及再投资在经营活动获得现金中列支的比例。 15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 2.商业银行现金流量表分析 (2)每股现金流量。该指标反映每股发行在外的普通股票平均占有的现金流量。该指标越高,表明每股盈利现金流入保障越高。 15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 2.商业银行现金流量表分析 (3)现金流量利润率。该指标表示每一元的经营收入中,现金所占的百分比。 15.1　商业银行财务报表的管理意义 15.1.3　商业银行现金流量表的管理意义 2.商业银行现金流量表分析 (4)现金流量资产利润率。该指标反映商业银行资产获得现金的能力,该指标越高,表明商业银行资金流动性越强。 15.2　商业银行财务报表与经营绩效的内在联系 15.2.1　商业银行财务报表的收益分析 1.商业银行财务报表常用收益指标 商业银行是盈利性的经济组织,商业银行所面临的问题就是在可接受的风险条件下,如何实现银行价值最大化。判断银行价值有许多指标,其中一个重要指标就是银行的股票价值。但银行股票价值不是在任何情况下都能全面反映银行的价值情况,因为股票价值还受银行股利分配政策、宏观经济环境及其他因素的影响。人们通常采用下列指标衡量银行收益。 15.2　商业银行财务报表与经营绩效的内在联系 15.2.1　商业银行财务报表的收益分析 1.商业银行财务报表常用收益指标 15.2　商业银行财务报表与经营绩效的内在联系 15.2.1　商业银行财务报表的收益分析 1.商业银行财务报表常用收益指标 上述指标中,最常用的指标就是股权收益率,运用股权收益率模型,也就是人们常说的杜邦分析法进行分析是商业银行对收益进行衡量的最常用方法。 15.2　商业银行财务报表与经营绩效的内在联系 15.2.1　商业银行财务报表的收益分析 2.商业银行财务报表杜邦分析法 商业银行采用杜邦分析法衡量收益,主要通过三个步骤。 第一步,计算银行的股权收益率指标。 15.2　商业银行财务报表与经营绩效的内在联系 15.2.1　商业银行财务报表的收益分析 2.商业银行财务报表杜邦分析法 第二步,将银行的资产收益率分解为利润率(Profit Margin,PM)和资产使用率(Asset Utilization,AU)。 15.2　商业银行财务报表与经营绩效的内在联系 15.2.1　商业银行财务报表的收益分析 2.商业银行财务报表杜邦分析法 第三步,进一步分析有哪些因素具体影响银行的利润水平。银行的利润率是由银行的税后净收入与银行总收入之比计算得出的。银行净收入的多少,一方面受银行总收入的制约,另一方面,在总收入确定的情况下,受银行经营成本的制约。影响银行