公司财务管理课件课本第九章节资料.pptVIP

营运资本管理 营运资本及营运资本管理基本模式 营运资本需求量的测定 现金管理 应收账款管理 存货管理 短期资本来源管理 第一节 营运资本及营运资本管理基本模式 营运资本概述 特征 重要性 营运资本管理基本模式 投资战略 筹资战略 营运资本筹资策略 流动资产组合策略 营运资本筹资策略 稳健型 长期资本满足永久性资产资本需求和部分临时性资产资本需求 激进型 长期资本不能满足永久性资产的资本需求，要依赖短期负债来弥补 折衷型 长期资本刚好满足永久性资产资本需求 营运资本筹资策略（稳健型） 营运资本筹资策略（激进型） 营运资本筹资策略(折衷型) 营运资本筹资策略管理 在选择组合策略时应注意： 资产与债务偿还期相匹配 净营运资本应以长期资本来源来解决 保留一定的资本盈余 第二节 营运资本需求量的测定 定性预测法 定量预测法 销售百分比法 线性回归法 营运资本需求量的测定 销售百分比法 （一）销售百分比的基本依据 销售百分比是根据销售额与资产负债表和利润表有关项目之间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。 （二）编制预计利润表，预测留用利润 （三）编制预计资产负债表，预测外部筹资额 敏感资产项目通常包括现金、应收帐款、存货、固定资产净值等项目；敏感负债项目通常包括应付帐款、应付费用等项