理财资产管理系统-风险管理说明书.pdf

1 风险管理 1.1 市场风险 1.1.1 市场风险指标 系统提供单个债券久期、凸性、BeTa 、相关系数的导入接口，系统根据单个指标计算相关 组合指标。 组合久期 其中 Wi 为第 i 只债券的权重，Di 为债券 i 的修正久期 组合凸性 其中 Wi 为第 i 只债券的权重，Ci 为债券 i 的凸性 组合 BeTa 其中 Wi 为第 i 只债券的权重， 为债券 i 的 值 组合相关系数（确认公式） 其中： Pi 为债券或组合净价（市值），Yi 为第 i 日的收益率， 夏普比率 其中 投资组合预期报酬率， 无风险利率， 投资组合的标准差 报表展现形式【债券】： 理财产品维度 理财产品编号、理财产品名称、组合久期、组合凸性、组合 BeTa 、组合相关系数、夏普比 率、VAR 值 多个债券维度勾选 组合久期、组合凸性、组合 BeTa 、组合相关系数、夏普比率、VAR 值 1.1.2 资产剩余期限分析 需求描述：以理财产品或资产组合为单位，统计分析负债端的剩余期限和资产端的资产加权 平均剩余期限。 n n 资产加权平均剩余期限= FaceValue * Term /FaceValue ，其中，n 代表一个理 i i i i 1 i 1 FaceValue 财产品中所包含资产的个数； i 代表一个理财产品中所包含第 i 个资产的投资面 Term 额（债券取份额，其他取金额）； i 代表一个理财产品中所包含第 i 个资产的剩余期限。 该剩余期限以年为单位，剩余期限= （资产到期日（债券tb_bond_info 、信贷 tb_credit_info 到期日从相应的资产信息表中取，其余从投资台帐中取，票据取 fld_far_transdate 字段，如 果没有到期日，默认取产品的到期日）-当前日期）/365 。 1.1.3 PV01 指标分析 PV01 是指当投资组合的收益率变动 1 个 BP （0.01% ）时，产品或投资组合的市值变化。 资产端 PV01 及负债端 PV01 值均指投资组合的 PV01 值，即单笔业务的 PV01 值之和。扎 差：资产端 PV01 - 负债端 PV01 。 1）具体计算公式为： 单笔业务的 PV01={(1.0001+ 利率)^[( 到期日- 监控日)/365]-(1+ 利率)^[( 到期日- 监控 日)/365]}*交易本金。 资产端 PV01 、负债端PV01 、扎差PV01 计算 资产端 PV01 计算：将资产端单笔业务计算出来的 PV01 值相加，求得资产端所有资产 PV01 汇总值。 资产端：资产管理计划、存放同业、拆放、买入返售金融资产、债券等 负债端：同业存放、正回购、拆借 负债端 PV01 计算：将负债端单笔业务计算出来的 PV01 值相加，求得负债端所有资产 PV01 汇总值，取正数。 扎差 PV01 计算：资产端 PV01 - 负债端 PV01 1.1.4 债券久期分析 功能介绍 「久期分析」位于【风险管理】- 「市场风险」- 「久期分析」，用户可以在此查看所 持有债券的基本收益和风险信息，如收益率、久期、凸性、基点价值等指标，同时，在界面 下方给出组合的利率风险指标，如平均久期、平均修正久期、平均凸性等指标。 功能主界面如图 操作介绍 分析：用户设