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商业银行资产负债管理—— 从粗放到精准的演进 招商银行 周松 2007年11月6日 什么是资产负债管理? 其他银行降低了贷款利率。 我们怎么办? 我们的资本充足率是否 符合监管要求? 今天市场资金充裕,我 们有多少头寸要消化? 利率看来很快会有上升， 我们的利率敏感缺口 如何控制? 中长期贷款比例大幅上升， 我们的负债是否匹配？ 什么是资产负债管理?  中式定义: 银行在控制各种金融风险的前提下，为完 成既定经营目标而对其资产和负债的总量、结构、 成本、收益进行统一计划、指导和控制的全过程。  西式定义:在宏观经济和利率环境下，承受合理的风 险,短期内确保净利息收入增长,长期内确保市场净 经济价值增长，保持资产负债表的稳定和良性运作.  资产负债管理的发展演进  资产负债管理的主要内容 资产负债管理的发展演进 第一阶段:1994年以前 以贷款规模限额控制为特征的计划管理 重要标志：利率高度管制、行为体现国家意志 发展演进 第一阶段:1994年以前  招商银行： 1987年成立以后，即依照人民银行及同业相关做法，采取 规模限额管理模式。 在规模限额的前提下，建立了相对集中和适当分散相结合 的内部资金管理体系，全行统一调度资金、统一对外拆借、统 一实行利率浮动，变拨款关系为借贷关系，对各机构分解存、 贷款和利润指标后，实行以存养贷，多存多贷，引导各行在规 模限额内保持合理的资产负债结构。 资产负债管理的发展演进 第二阶段:1994年—2004年前后 资产负债比例管理 重要标志： （银发[1994]38号） 《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》 发展演进 第二阶段:1994年—2004年前后  资产负债比例管理是通过设置、考核、监控、调整一系列资产 和负债之间的比例指标，从而使业务运营达到安全性、流动性、 盈利性的协调。  关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知（银发[1994]38 号）；关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和 考核办法的通知（银发[1996]450号） 1994年招商银行率先实行全面资产负债管理 1998年国有银行放开贷款规模，推行资产负债比例管理。 发展演进 第二阶段:1994年—2004年前后 监控性指标： 1、资本充足率 2、贷款质量 3、单个贷款比例 4、备付金比例 5、拆借资金比例 6、境外资金运用比例 7、国际商业借款比例 8、贷存比例 9、中长期贷款比例 10、资产流动性比例 发展演进 第二阶段:1994年—2004年前后 监测性指标： 11、风险加权资产比例 12