财务管理 第五章 流动资产管理.pdf

第五章 流动资产管理 内容提要 一、流动资产管理概述 二、现金管理 三、应收账款管理 四、存货管理 第一节流动资产管理概论 一、流动资产的定义及特点 流动资产是指可在一年或超过一年的一个营业周 期内变现或耗用的资产。主要包括货币资金、短期投 资、应收及预付账款、存货等。具有以下特点： ⑴ 周转速度快； ⑵ 变现能力强； ⑶ 占用形态经常变化 ⑷ 数量波动很大； 二、流动资产管理的内容及基本要求 第二节现金管理 一、现金管理的内容与目标 （一）现金管理的内容 ⑴ 按国家的有关规定，建立现金内部管理制度； ⑵ 编制现金收支计划； ⑶ 对日常的现金收支计划进行控制，力求加速收 款，同时，在允许的条件下，尽量延缓付款； ⑷ 对存放在银行、购买有价证券及持有的库存现金 的数量结构进行合理配置。 ⑸ 确定企业的最佳现金持有量 （二）现金管理制度 1.现金使用范围的规定 （1)职工工资、津贴。 (2)个人劳动报酬。 (3)根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺 术、体育等各种奖金。 (4)各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的 其他支出。 (5)向个人收购农副产品和其他物资的价款。 (6)出差人员必须随身携带的差旅费。 (7)结算起点以下的零星支出。 (8)中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。 2.现金收支的规定 (1) 不准擅自坐支现金督和管理。 (2) 收人现金应及时送存银行。 (3) 不准编造用途套取现金。 (4) 严禁 “白条顶库”。企业不得用不符合财务 制度规定的付款凭证顶替库存现金。 (5) 不得 “公款私存”。 （6）库存限额的规定。企业的库存现金，有其开 户银行根据企业的实际情况进行核定，一般以企业 的3-5天零星开支额为限。 （7）不得出租、出借银行账户。 （8）不得签发空头支票和远期支票。 （9）不得套取银行信用。 （10）不得保存账外公款。 （三）现金管理的目标： 现金管理的目标是在保证企业生产 经营所需资金的情况下，尽量降低现 金的持有成本，具体而言有以下两个 目标： 1.现金的持有量能满足企业各种业 务往来的需要。 2.将闲置资金减少到最低限度。 二、现金的持有动机和成本 1.现金的持有动机： 交易性需求 预防性需求 投机性需求 2.持有现金的成本： 机会成本 管理成本 转换成本 短缺成本 三、最佳现金持有量的确定 1.成本分析模式： 不考虑现金转换成本的情况下，通过对机会成本、 管理成本和短缺成本进行分析而找出最佳现金持有量 的一种方法。 成本 总成本 机会成本 管理成本 短缺成本 0 现金持有金额 ABC公司现有甲、乙、丙、丁四种现金持有方案，有关资料如下 ABC公司的备选现金持有方案 单位：万元 方案 A B C D 现金持有量 100 200 300