风险管理-第七 风险的财务处理.pptVIP

第七章 风险的财务处理 财务型风险处理： 就是用经济方法来处理确实会发生的风险损失，通过事先的财务计划，筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行及时而成分的补偿。 财务风险处理手段主要有： 风险转移：保险转移；非保险转移 风险自留 财务型非保险转移 是指经济单位将自己可能的风险损失所致财务负担转移给保险人以外的其它经济组织的一种风险处理手段，其实质是通过风险的财务转移，使转让人得到外来资金，以补偿风险事故发生所造成的损失。 主要内容 第一节 风险的非保险转移 第二节 风险自留 第三节 专业自保 第一节 风险的非保险转移 一、概述 1、风险转移的概念： 风险转移是指经济单位将自己不能承担或不愿承担的风险转移给其它经济单位的一种方法。 风险转移是控制型风险处理的方法，也是财务型风险处理的方法。 控制型风险转移强调损失的法律责任的转移。 （1）将财产或活动本身转移给其他人。 （2）消除或减少转让人对受让人的损失的责任。 （3）消除转让人对其它人的损失的责任。 财务型风险转移则是寻求外来资金补偿确实发生的损失，分为保险转移与非保险转移。 2、保险转移与非保险转移的关系。 （一） 联系：保险转移和非保险转移同属财务型风险处理技术。 （二） 区别： （1） 保险转移的风险受让人是保险人。非保险转移则是其他经济单位。 （2）保险转移的受让人有意识地接受大量的风险单位，进行与之相关联的风险分析。非保险转移的受让人不能这样做。 （3） 保险转移通过专门的契约保险合同来实现风险的转移。非保险转移是附属于其他的契约来完成风险的转移。 二、财务型非保险转移风险处理的方式： （一） 中和。 是指将损失机会与获利机会平衡的一种方法，通常被用于处理投机风险。 例子： 制造商避免原材料价格波动影响采用的套购 出口商为防止汇率波动带来的影响采用的期货买卖 套购：就是通过买卖双方交易的相互约定，使可能的价格涨落损益彼此抵消。 课本p166面粉商的例子 （二） 免责约定 是指合同的一方通过合同条款，对合同中发生的对他人人身伤害和财产损失的责任转移给另一方承担，即通过主要针对其他事项的合同中的条款来实现风险转移。 具体做法： 合同中加入“免责条件”，“其他约定事项”等加以规定。 专门为转移风险而订立另外的合同。 （三） 保证书 是指由保证人对被保证人因其行为不忠实或不履行某种明确的义务而导致权利人的损失予以赔偿的一种书面合同。 保证的目的在于担保被保证人对权利人的忠实和有义务的履行，否则由保证人赔偿损失。 常用于以下“明确的义务”：清偿债务、在规定的期限内提供一定数量的产品、按要求的日期完成一项工程等。 （四） 公司化 企业通过发行股票，将企业经营的风险转移给多数股东承担。 三、财务型非保险转移的优缺点和适用条件： （一） 优点： 1. 财务型非风险转移方法所能处理的风险，既可以是纯粹风险，也可以是投机风险，既有可保风险，可又不可保风险。这种方法所使用的对象是比较广泛的。 2. 财务型非保险转移的具体操作措施灵活多样。 3. 财务型非保险转移的直接成本较低。与保险转移相比，所需费用总是低于购买保险的保险费。“只要签合同上下功夫即可” 4. 有利于促进全社会控制风险、减少风险。一般而言，把潜在损失转移给那些能够更好的进行损失控制的人，会降低损失概率与损失程度。 （二） 缺点： 1. 法律和情理的双重限制： 2. 合同条文理解的差异可能引起起一些问题。 3. 转让人要承担一定的代价。受让人不会无代价地接受转移，总是要求转让人在某些方面作出让步。 4. 受让人有时无力承担所转移的损失责任。 （三）风险的非保险转移的适用条件： （1） 转让人与受让人之间的损失必须能够明确的划分。 （2） 受让人应当有能力并愿意承受适当的财务责任。 （3） 这种方法对于转让人和受让人双方，应该都是有益的。 第二节 风险自留 一、概述 1、风险自留的概念 自留风险又叫风险承担，是指经济单位自己承担由风险事故所造成的损失。 实质：当风险事故发生并造成一定的损失之后，经济单位通过内部资金的融通，来弥补所遭受的损失。 风险自留是处理残余风险的一种技术措施，故有人称之为残余技术。 2、风险自留与风险控制的区别： 风险自留是在风险事故发生之后处理其财务损失； 而风险控制是在风险事故发生前采取措施，改变风险单位的损失概率和损失程度。 3、被动的风险自留与主动的风险自留 被动的风险自留，或非计划性风险自留，是指风险管理者因为主观或客观原因，对于风险的存在性和严重性认识不足，没有对风险进行处理，而最终由经济单位自己承担风险损失。 主动的风险自留，或计划性风险自留，是指风险管理者在识别和衡量风险的基础上，对各种可能的风险处理方式进行比较，权衡利弊，从而决定将风险留置内部，即由经济单位自己承担